ביום רביעי, BofA Securities עדכנה את התחזית שלה למניית Mankind Pharma Ltd (MANKIND:IN), והעלתה את מחיר היעד ל-2,275 רופי הודי מ-1,900 רופי הודי, תוך המשך המלצה על עמדת Underperform. העדכון משקף את ההכרה של החברה בביצועים האיתנים של Mankind בשוק ההודי ובצמיחה המונעת מנפח, אשר שולבה בהרחבת המרג'ין של החברה.
האנליסט מ-BofA Securities הדגיש את הרכישה האחרונה של BSV על ידי Mankind, וציין כי היא מעניקה לחברה דריסת רגל במגזרים בעלי צמיחה גבוהה בהודו, כגון בריאות נשים וטיפול נמרץ, ומציעה חשיפה לשווקים בשאר העולם (RoW). עם זאת, האנליסט הזהיר גם מפני סיכוני ההוצאה לפועל הפוטנציאליים הקשורים לרכישה, בהתחשב בהערכת השווי של העסקה.
לאור רכישת BSV, BofA Securities הכניסה לחישוביה ירידה של 7-8% ברווח למניה של Mankind לשנים הפיסקליות 25/26, אם כי ללא הנחה של דילול הון בשלב זה. מודל הערכת השווי המעודכן של החברה כולל כעת את תרומת ה-EBITDA הצפויה מעסקת BSV, החוב הקשור לרכישה, וכפולה מתוקנת של 21.3, עלייה מ-20.9 הקודמים, כדי להתאים לשינוי הדירוג שנצפה בקרב עמיתיה של Mankind.
למרות העלאת מחיר היעד, BofA Securities שומרת על דירוג Underperform עבור Mankind Pharma. הצהרת האנליסט מרמזת כי פרמיית הערכת השווי הנוכחית של המניה עשויה שלא להביא בחשבון באופן מלא את הסיכונים הקשורים להוצאה לפועל של פעילות המיזוגים והרכישות האחרונה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.