ביום שלישי, ג'פריס שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI) אך הורידה את מחיר היעד ל-300 דולר מהמחיר הקודם של 325 דולר. ההתאמה נובעת מהכרה באתגרים במגזרי הרכב והתעשייה, במיוחד באירופה ובצפון אמריקה, שאינם מאוזנים לחלוטין על ידי ביצועים חזקים יותר בסין.
NXP Semiconductors, שדיווחה על תוצאות שנפלו מהציפיות, חווה ירידה בתנאי השוק בכמעט כל האזורים למעט סין. למרות תחומי צמיחה ספציפיים בחברה, כמו מערכות רדאר ו-S32, יחד עם טכנולוגיית RFID ממוקדת רכב ותעשייה, הירידה המאקרו-כלכלית הכוללת מאפילה על ההיבטים החיוביים הללו.
החברה הונחתה לקראת ירידה עונתית במרץ, לאחר בסיס נמוך בדצמבר. למרות שג'פריס מודלת ירידה של ספרות גבוהות, החברה מציעה שהשוק עשוי לא לתת קרדיט לתחזית שמרנית זו עד שתהיה נקודת מפנה חיובית בפועל במגמות.
מדד מנהלי הרכש העולמי (PMI) נמצא כעת הרבה מתחת לסימן ה-50 הן באירופה והן בצפון אמריקה, מה שמצביע על התכווצות באזורים אלה. זה הוביל לעמדה זהירה לגבי האם הפחתת מחיר היעד הזו תהיה האחרונה, בהתחשב בנתונים המחלישים במגזרי הרכב והתעשייה.
התחזית של החברה מצביעה על כך שבעוד שישנם גורמים ספציפיים לחברה שממשיכים להציג ביצועים טובים, ההאטה המאקרו-כלכלית האחרונה גוברת על כל התפתחות חיובית. הציפיות לירידות עונתיות ברבעון הראשון לאחר דצמבר חלש עשויות להיות בצד השמרני, אך המבט הכללי נשאר זהיר בשל האקלים הכלכלי הנוכחי.
בחדשות אחרות לאחרונה, NXP Semiconductors NV הייתה נושא למספר התפתחויות. החברה דיווחה על הכנסות של 3.25 ביליון דולר ברבעון השלישי, ירידה של 5% בהשוואה לשנה שעברה אך עלייה רבעונית של 4%. Deutsche Bank התאימה את מחיר היעד שלה ל-NXP Semiconductors, והורידה אותו ל-285 דולר מ-300 דולר הקודמים, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו באה בעקבות תחזית חלשה יותר לרבעון הרביעי והראשון בשל תנאים מאקרו-כלכליים מחוץ לסין.
צפוי כי המרג'ין הגולמי של החברה ירד מתחת ל-58% בפעם הראשונה מאז יוני 2022, וצפוי להגיע ל-47.5% ברבעון הרביעי ולרדת עוד יותר ברבעון הראשון. למרות אתגרים אלה, Deutsche Bank מאמינה כי NXP Semiconductors מתמודדת עם האתגרים הכלכליים באופן נאות על ידי ניהול מלאי על חשבון הכנסות ומרג'ין גולמי.
במבט קדימה, החברה צופה הכנסות של כ-3.1 ביליון דולר ברבעון הרביעי ומתכננת להחזיר מעל 700 מיליון דולר לבעלי המניות. הרווח למניה הלא-GAAP של NXP Semiconductors לרבעון השלישי היה 3.45 דולר, עם תחזית של 3.13 דולר לרבעון הבא.
פרטים נוספים על תגובת החברה לאתגרים הנוכחיים וגורמי הכנסות ומרג'ין עתידיים צפויים להתגלות בפגישת האנליסטים הקרובה שנקבעה ל-7 בנובמבר.
תובנות InvestingPro
המצב הנוכחי בשוק של NXP Semiconductors משקף הן חוזקות והן אתגרים, כפי שמודגש בנתונים ובטיפים האחרונים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 56.73 ביליון דולר, עם יחס P/E של 20.57, מה שמצביע על אמון משקיעים למרות האתגרים האחרונים. טיפ של InvestingPro מציין כי NXPI העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר טיפ של InvestingPro מדגיש כי הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. יציבות פיננסית זו עשויה לספק חיץ בזמן ש-NXP מנווטת את ההאטה המאקרו-כלכלית הנוכחית במגזרי הרכב והתעשייה. בנוסף, ההחזר החזק של NXPI בחמש השנים האחרונות, כפי שמוזכר בטיפ נוסף של InvestingPro, מרמז על ניסיון עבר של חוסן לאורך מחזורי שוק שונים.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי 20 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, בהתאמה לתחזית הזהירה של ג'פריס. זה, יחד עם העובדה ש-NXPI נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עשוי להסביר את הפחתת מחיר היעד האחרונה.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על NXP Semiconductors, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמצב בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.