ביום שלישי, TD Cowen עדכנה את תחזיתה לגבי Napco Security Technologies, Inc. (NASDAQ: NSSC), והורידה את מחיר היעד ל-46 דולר מ-60 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. האנליסט של החברה ציין שילוב של גורמים שהשפיעו על ההחלטה, וציין כי למרות שהתוצאות האחרונות של החברה לא עמדו בציפיות, היו מספר היבטים חיוביים לשקול.
האנליסט הדגיש כי מכירות הרדיו של Napco הראו היפרעות חזקה, וההכנסות החוזרות תאמו את הציפיות. בנוסף, המרג'ין הגולמי על ההכנסות החוזרות עלה על התחזיות. למרות סמנים חיוביים אלה, הייתה ירידה בלתי צפויה במכירות מערכות הנעילה, שלדעת האנליסט תהיה זמנית.
TD Cowen צופה כי Napco תחזור לצמיחה במחצית השנייה של השנה ומצפה למסלול צמיחה מהיר בשנת הכספים 2026. מחיר היעד החדש של 46 דולר מבוסס על כפולה של 20 פעמים ה-EBITDA המותאם החזוי לשנת הכספים 2026.
הורדת מחיר היעד משקפת כיול מחדש של הציפיות לאור התוצאות הכספיות המעורבות ותנאי השוק. למרות ההפחתה, החברה ממשיכה לראות ב-Napco השקעה בעלת ערך, כפי שמעיד דירוג הקנייה שנשמר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Napco Security Technologies ראתה סדרה של התאמות לתחזית הפיננסית שלה בעקבות תוצאות הרבעון הפיסקלי הראשון של החברה. פירמות האנליסטים Craig-Hallum, Lake Street Capital Markets ו-Needham עדכנו את מחירי היעד שלהן ל-Napco, בציינן האטה במגזר הנעילה שהובילה לחוסר הן במכירות והן ברווחים.
Napco דיווחה על עלייה של 7% ברווח למניה בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 6% בהכנסות ברבעון הראשון של 2025. למרות שמכירות הציוד ירדו, החברה ראתה עלייה משמעותית של 23% במכירות רדיו סלולרי ועלייה של 22% בהכנסות שירות חודשיות חוזרות.
התפתחויות אלה, יחד עם פתרון הבעיות עם רמות מלאי עודפות של רדיו סלולרי, צפויות להשפיע לחיוב על הכנסות השירות החוזרות של החברה והביצוע הכספי הכולל.
יתר על כן, Napco דיווחה על מכירות שיא ברבעון הראשון של 2025 של 44 מיליון דולר, המסמנות את הרבעון ה-16 ברציפות של עלייה במכירות. הרווח הנקי של החברה עלה ל-11.2 מיליון דולר, עלייה של 7% משנה שעברה. החברה פועלת ללא חוב ושומרת על עתודת מזומנים חזקה של 102 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Napco Security Technologies. למרות הפחתת מחיר היעד האחרונה על ידי TD Cowen, מספר מדדים של InvestingPro מרמזים על פוטנציאל עלייה לחברה.
יחס ה-P/E של Napco עומד על 28.38, עם יחס P/E מותאם של 24.38 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025. הערכה מתונה יחסית זו, בשילוב עם יחס PEG נמוך של 0.3, מתיישבת עם דירוג הקנייה שנשמר על ידי TD Cowen ומרמזת שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Napco מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על עמדה פיננסית חזקה. בסיס איתן זה עשוי לתמוך בחזרה הצפויה של החברה לצמיחה במחצית השנייה של השנה, כפי שחזה TD Cowen.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי המניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -12.5% בשבוע האחרון. ירידה קטנה זו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית לטווח הארוך של TD Cowen על החברה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Napco Security Technologies, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.