ביום שלישי, CFRA, חברת מחקר פיננסי, עדכנה את תחזיתה לגבי New York Times Co (NYSE:NYT), והעלתה את מחיר היעד ל-12 החודשים הקרובים ל-58 דולר מ-57 דולר קודם לכן. החברה שמרה על דירוג "החזק" למניות חברת התקשורת.
ההתאמה במחיר היעד מגיעה לאחר ש-New York Times דיווחה על רווח למניה ברבעון השלישי של 0.45 דולר, עולה על הערכת CFRA של 0.37 דולר והערכת הקונצנזוס של 0.41 דולר. הכנסות החברה עלו ב-7%, בזכות עלייה של 14% בהכנסות ממנויים דיגיטליים ועלייה של 8.8% בהכנסות מפרסום דיגיטלי. עם זאת, חלה ירידה קטנה במרג'ין התפעולי המותאם, ל-17.0% מ-17.3%.
האנליסט של CFRA ציין את הצמיחה החזקה במספר המנויים של החברה כגורם מפתח במחיר היעד המעודכן. נכון ל-30 בספטמבר 2024, בסיס המנויים הכולל של New York Times הגיע ל-11.1 מיליון, עלייה של כמעט 10% לעומת השנה הקודמת. מספר המנויים הדיגיטליים גם ראה קפיצה משמעותית, עם עלייה של מעל 11% ל-10.5 מיליון.
בנוסף לצמיחה במספר המנויים, CFRA העלתה את הערכת הרווח למניה לשנת 2024 ל-1.92 דולר, עלייה של 0.08 דולר. הערכת הרווח למניה לשנת 2025 גם הועלתה ב-0.10 דולר ל-2.10 דולר, מה שמעריך את מניות NYT בכפולה של 28 על הערכת הרווח למניה לשנת 2025. הערכה זו תואמת את הכפולה הממוצעת לשנה קדימה של 28x ונשארת מעל לממוצע העמיתים של 17.6x.
במבט קדימה, CFRA צופה צמיחה בהכנסות של 7.2% עבור New York Times בשנת 2025. תחזית זו מבוססת על המשך הצמיחה במנויים דיגיטליים ובפרסום, שמאמינים כי תתמוך בהערכת היתר של המניות בהשוואה לעמיתיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, New York Times דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024. הרווח למניה של החברה עלה ל-0.45 דולר, תוצאה של עלייה של 16% ברווח התפעולי המותאם והרחבה של מרג'ין ה-AOP ל-16.3%. צמיחה זו הונעה בעיקר מרווחים במנויים דיגיטליים והכנסות מפרסום, כאשר החברה הוסיפה 260,000 מנויים דיגיטליים ברבעון.
Evercore ISI שמרה על דירוג "Outperform" ל-New York Times, בעקבות פרסום תוצאות אלה. הכנסות הפרסום הדיגיטלי של החברה צמחו ב-9%, המסמנות את הצמיחה הגבוהה ביותר ביותר משלוש שנים. בינתיים, האסטרטגיה הרב-מוצרית של החברה, כולל חבילת הגישה המלאה, צפויה להביא את מנויי החבילה ליותר מ-50% מהסך הכולל עד סוף 2025.
בתוך התפתחויות אלה, New York Times צופה צמיחה של 14% עד 17% בהכנסות ממנויים דיגיטליים בלבד לרבעון הרביעי של 2024. עם זאת, השביתה האחרונה של NYT Tech Guild הכניסה אי-ודאות מסוימת לטווח הקצר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של CFRA, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי של New York Times Co. שווי השוק של החברה עומד על 8.72 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התקשורת. New York Times הפגינה רווחיות חזקה, עם הכנסות של 2.51 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המציגות צמיחה של 4.98%. זה מתיישב עם התחזית החיובית של CFRA לגבי צמיחת ההכנסות של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי New York Times העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד לאור יכולתה של החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, גם בעיצומם של אתגרים בתעשייה. הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי העובדה שהיא מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית ליוזמות צמיחה עתידיות.
בעוד שיחס המחיר לרווח עומד על 31.22, מה שעשוי להיראות גבוה במבט ראשון, טיפ של InvestingPro מציע כי NYT נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך יחסית לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה עשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית, במיוחד בהתחשב בצמיחה החזקה במספר המנויים ומאמצי הטרנספורמציה הדיגיטלית שהוזכרו בדוח של CFRA.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור New York Times Co, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.