ביום שלישי, CFRA עדכנה את תחזיתה לגבי NASDAQ:CRUS, והורידה את מחיר היעד ל-12 חודשים של Cirrus Logic ל-109 דולר מ-150 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. האנליסט של החברה ציין יחס מחיר-רווח מתוקן של 16 כפול הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת הכספים 25 של 6.83 דולר כבסיס להתאמה. יעד חדש זה נמוך מזה של עמיתיה של Cirrus Logic, אך עדיין גבוה מהממוצע ההיסטורי של החברה.
החברה גם עדכנה את תחזיות הרווח שלה ל-Cirrus Logic, והורידה את תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 25 (המסתיימת במרץ) ל-6.47 דולר מ-7.17 דולר ואת תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 26 ל-6.93 דולר מ-7.63 דולר. שינויים אלה מגיעים למרות ש-Cirrus Logic דיווחה על רווח למניה ברבעון ספטמבר של 2.25 דולר, גבוה מתחזית הקונצנזוס של 2.02 דולר ו-1.80 דולר בשנה הקודמת. ההכנסות של החברה עלו ב-13%, בהתאם לציפיות, בזכות עלייה של 12% בביקוש לאודיו ועלייה של 14% בתוכן אותות מעורבים בביצועים גבוהים.
עם זאת, ההנחיה להכנסות רבעון ספטמבר שהציגה Cirrus Logic, בנקודת האמצע של 510 מיליון דולר, נפלה מתחת להערכת CFRA של 583 מיליון דולר. הנחיה זו מרמזת על ירידה של 18% בהשוואה שנתית, המיוחסת בחלקה לשבוע אחד פחות ברבעון והשוואות מאתגרות למכירות Android מהשנה הקודמת.
למרות הנחיית ההכנסות הנמוכה יותר, CFRA הביעה אופטימיות לגבי ההתקדמות של Cirrus Logic, כולל טכנולוגיית בקר המצלמה של החברה במוצרי אפל, המשלוח של מגבר מוגבר מותאם אישית מהדור הבא, והצגת ה-smart codec הראשון שלה ב-22 ננומטר. החברה גם רואה פוטנציאל בעסקי המחשבים הניידים של Cirrus Logic.
הניתוח הכיר במצב המזומנים נטו החזק של Cirrus Logic בסך 707 מיליון דולר, שמהווה מעל 12 דולר למניה, כתומך בהערכת שווי החברה. עם זאת, החברה ציינה גם את הריכוז הגבוה של מכירות מאפל, שכעת מהווה 90% ממכירות Cirrus Logic, כגורם סיכון פוטנציאלי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cirrus Logic עשתה צעדים משמעותיים בביצועים הפיננסיים שלה ובמיצוב האסטרטגי בשוק. חברת המוליכים למחצה דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השני של 541.9 מיליון דולר לשנת הכספים 2025, עלייה רבעונית של 45% וצמיחה של 13% בהשוואה לאותה תקופה אשתקד, בעיקר בזכות ביקוש חזק לסמארטפונים.
עם זאת, תחזית ההכנסות של החברה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 הותאמה ל-12.4% נמוך יותר מהערכת Stifel בשל גורמים כמו שבוע נוסף בשנת הכספים 2024 וייצור Android גבוה במיוחד ברבעון השלישי של שנת הכספים 2024.
למרות תחזית ההכנסות הנמוכה יותר, Stifel שמרה על דירוג "קנייה" למניות Cirrus Logic תוך עדכון מחיר היעד ל-140 דולר מ-165 דולר. החברה הביעה ביטחון במעמד השוק של חברת המוליכים למחצה ובהזדמנויות הצמיחה שלה בקטגוריות מוצרים מגוונות כגון מחשבים ניידים, טאבלטים, AR/VR ומכשירים לבישים.
Cirrus Logic נכנסה גם לשוק המחשבים הניידים והשיקה מוצרים חדשים כולל מגבר מוגבר מותאם אישית מהדור הבא ו-smart codec ב-22 ננומטר. התפתחויות אחרונות אלה צפויות לתרום לזרמי הכנסות עתידיים.
במבט קדימה, Cirrus Logic צופה צמיחה משמעותית בשנת הכספים '26, כאשר ההכנסות ממוצרים ממוקדי מחשבים אישיים צפויות להיות בעשרות המיליונים הנמוכים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של CFRA, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Cirrus Logic. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 18.35, עם יחס מחיר לרווח צופה פני עתיד מתואם של 16.68, המתיישר בקירוב עם מודל ההערכה של CFRA. יחס מחיר לרווח נמוך יחסית זה, במיוחד בהשוואה לפוטנציאל צמיחת הרווחים בטווח הקרוב של החברה, מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Cirrus Logic מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מחזקת את התצפית של CFRA לגבי מצב המזומנים נטו החזק של החברה. יציבות פיננסית זו נתמכת עוד יותר בעובדה שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב נזילות בריא.
למרות הנסיגה האחרונה שנגרמה מההנחיות, Cirrus Logic הראתה ביצועי שוק מרשימים, עם תשואה כוללת של 56.79% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה של 25.03% במהלך ששת החודשים האחרונים. ביצועים חזקים אלה, יחד עם תחזיות האנליסטים לרווחיות בשנה הנוכחית, מציירים תמונה אופטימית יותר ממה שהורדת מחיר היעד האחרונה עשויה לרמז.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Cirrus Logic, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.