ביום שלישי, גוגנהיים שמרה על דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 53.00 דולר עבור Unitil Corporation (NYSE:UTL). הניתוח של החברה מגיע בעקבות הרווח למניה של יוניטיל ברבעון השלישי של 2024 שעמד על 0.00 דולר. למרות החמצת התחזיות, ההנהלה הביעה ביטחון בהשגת טווח התחזית ארוכת הטווח לשנת 2024 המלאה.
הרווחים האחרונים של יוניטיל הושפעו מעלייה בתעריפי החלוקה וצמיחת הלקוחות. עם זאת, גורמים חיוביים אלה קוזזו במידת מה על ידי עלייה בעלויות התפעול של חברת התשתיות. החברה גם חזרה על יעד שיעור הצמיחה ארוך הטווח שלה של 5%-7%. המודל של גוגנהיים עצמה צופה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 6.3% ברווח למניה בין 2024 ל-2028, בהתאמה לתחזיות החברה.
הוצאות ההון של חברת התשתיות צפויות להישאר סביב 910 מיליון דולר עד 2028, בהתאמה להערכת גוגנהיים של 911 מיליון דולר. אסטרטגיית השקעה זו כוללת פוטנציאל לפרויקטים נוספים שמטרתם לחדש את מגזר החשמל ולחזק יוזמות אנרגיה נקייה.
במהלך שיחה אחרונה, ההנהלה הצביעה על שינוי משמעותי בהוצאות ההון, במעבר מגז לחשמל, עם התפתחויות משמעותיות במסצ'וסטס. שינוי זה צפוי להביא ערך שולי לאורך זמן. עמדתה של גוגנהיים לגבי מניית החברה נשארת ניטרלית, בשל סיבות הקשורות להערכת שווי, למרות הנרטיב החזק של ביצועי יוניטיל. החברה ציינה כי מניות יוניטיל נסחרות כעת בפרמיה משמעותית בהשוואה לחברות קטנות עד בינוניות (SMIDS) ואפילו לעמיתים גדולים יותר בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Unitil Corporation דיווחה על עלייה ברווח הנקי ברבעון השני ל-4.3 מיליון דולר, עלייה קלה משנה שעברה. החברה בטוחה בהשגת תחזיות הרווח השנתיות שלה. במהלך אסטרטגי להתרחבות, יוניטיל הכריזה על רכישת Bangor Natural Gas Company תמורת 70.9 מיליון דולר, בכפוף לאישור רגולטורי. רכישה זו היא חלק מתוכנית השקעות ההון של יוניטיל, שאמורה להזרים כ-910 מיליון דולר עד 2028.
בנוסף להתפתחויות אלה, יוניטיל עובדת על פרויקט סולארי בקנה מידה תשתיתי בניו המפשייר, שצפוי להסתיים עד אמצע 2025. למרות עלייה צפויה בהוצאות הפחת עבור חטיבת הגז, הכנסות החברה עלו בכ-2.2 מיליון דולר לאחר התחשבות בהעברות הכנסה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Unitil Corporation בחרה את ג'יין לואיס-ריימונד לדירקטוריון שלה. לואיס-ריימונד, בעלת רקע משמעותי בתעשיית הגז הטבעי וממשל תאגידי, עתידה לספק ייעוץ אסטרטגי למנהלים בכירים במגזרים שונים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והמיקום בשוק של Unitil Corporation מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 18.75 ויחס ה-P/E המתואם של 19.42 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 משקפים את הערכת השווי הגבוהה שצוינה על ידי גוגנהיים. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי UTL "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שמאשש את העמדה הניטרלית של גוגנהיים המבוססת על הערכת שווי.
למרות האתגרים ברווחים שהוזכרו במאמר, UTL הפגינה יציבות פיננסית. טיפ של InvestingPro מדגיש כי החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 40 שנים רצופות", מה שמדגים את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה מתווסף לתשואת דיבידנד נוכחית של 3.0% וצמיחת דיבידנד של 4.94% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווחיות של החברה ניכרת ממרג'ין ההכנסה התפעולית של 18.43% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי UTL הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שמחזק את הביטחון של ההנהלה בהשגת התחזית ארוכת הטווח.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Unitil Corporation, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.