ארסטה מורידה את דירוג מניית רוש ל"החזק" בשל תחזיות צמיחה נמוכות

ביום שלישי, קבוצת ארסטה עדכנה את דירוג מניות Roche Holding AG (ROG:SW) (OTC: RHHBY), והורידה את דירוג ענקית התרופות מ"קנייה" ל"החזק". ההחלטה הושפעה מביצועי רוש בתשעת החודשים הראשונים של השנה, שבהם המכירות של החברה עלו ב-2.0% בלבד בהשוואה לשנה שעברה במונחי פרנק שוויצרי. שיעור צמיחה זה מפגר אחרי מגזר הבריאות הרחב יותר.

האנליסט מקבוצת ארסטה הדגיש כי צמיחת המכירות של רוש לא רק מפגרת אחרי הממוצע במגזר, אלא גם שצמיחת הרווח הצפויה לשנת 2024 צפויה להיות נמוכה מזו של מגזר הבריאות בכללותו. האנליסט ציין כי נראה שאין שינוי מיידי במגמה זו בעתיד הקרוב.

בנוסף לצמיחה האיטית במכירות וברווחים, האנליסט ציין כי תשואת הדיבידנד של מניית רוש גבוהה יחסית, מה שמשקף את תחזיות הצמיחה הנמוכות של החברה. תשואת דיבידנד גבוהה זו עומדת בניגוד לביצועי החברה ולציפיות הכלליות למגזר הבריאות.

Roche Holding, שחקנית מרכזית בתעשיית התרופות, ממוקמת כעת בדירוג "החזק" על ידי קבוצת ארסטה, מה שמרמז כי החברה ממליצה על זהירות למשקיעים השוקלים את המניה הזו. התאמה זו בדירוג מסמנת שינוי בציפיות לביצועים הפיננסיים של החברה ביחס למתחרותיה בשוק הבריאות.

בחדשות אחרות לאחרונה, מנכ"ל רוש תומאס שינקר הביע התנגדות לרכישה המוצעת של Catalent על ידי Novo Holdings, בעלת השליטה ב-Novo Nordisk. המנכ"ל הביע חששות לגבי השפעות שליליות אפשריות על התחרות בשוק תרופות הרזיה, במיוחד אלו המבוססות על הורמון המעיים GLP-1.

הרכישה משכה גם ביקורת מקבוצות סנגור אמריקאיות ומ-Eli Lilly, המתחרה העיקרית של Novo Nordisk. ראש מחלקת התרופות של רוש, תרזה גרהם, הבטיחה כי כושר הייצור של רוש מובטח עם ארגוני ייצור חוזיים אחרים, מה שמצביע על כך שרוש אינה תלויה ב-Catalent לייצור תרופות ההשמנה שלה.

בנימה אחרת, Berenberg העלתה את מחיר היעד למניות רוש, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. התאמה זו משקפת השקפה חיובית על המהלכים האסטרטגיים האחרונים של רוש, כולל רכישת Carmot Therapeutics תמורת 2.7 ביליון דולר, שהאיצה את צנרת ההשמנה של רוש.

החלטות אסטרטגיות אלה והתגובה העוקבת בשוק מדגישות את מאמצי ענקית התרופות להתאים את מיקוד המחקר והפיתוח שלה, במטרה לחזק את מעמדה בתעשייה ולעודד צמיחה לטווח ארוך. אלה הן כמה מההתפתחויות האחרונות סביב רוש.

תובנות InvestingPro

בעוד שקבוצת ארסטה הורידה את דירוג Roche Holding AG ל"החזק", נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות חששות האנליסט לגבי צמיחה איטית, רוש שומרת על מעמד שוק חזק עם שווי שוק של 272.96 ביליון דולר. יחס המחיר לרווח (מתואם) של החברה של 16.18 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחים.

טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית של רוש ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 27 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 33 שנים, מה שמתייחס להערת האנליסט על תשואת דיבידנד גבוהה. עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.15%, רוש ממשיכה להציע פוטנציאל הכנסה למשקיעים.

יתר על כן, הבריאות הפיננסית של רוש נראית איתנה. החברה פועלת עם רמת חוב מתונה, ותזרימי המזומנים שלה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית. זהירות פיננסית זו עשויה לספק חיץ כנגד הצמיחה האיטית יותר שצוינה על ידי קבוצת ארסטה.

ראוי לציין כי המניה של רוש הראתה מומנטום משמעותי, עם תשואה כוללת של 32.18% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים ותשואה של 22.82% בשנה האחרונה. ביצועים אלה, יחד עם העובדה שהמניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מרמזים כי משקיעים עשויים עדיין לראות ערך ברוש למרות חששות הצמיחה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על Roche Holding AG, המספקים הבנה עמוקה יותר של הסיכויים והאתגרים של החברה בסביבת השוק הנוכחית.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.