ביום שני, RBC Capital Markets עדכנה את מחיר היעד של CubeSmart (NYSE: CUBE), קרן ריט לאחסון עצמי, והורידה אותו ל-53.00 דולר מהמחיר הקודם של 56.00 דולר. למרות הירידה, החברה שמרה על דירוג Outperform למניה. העדכון מגיע בעקבות דוחות הרבעון השלישי של 2024 של CubeSmart, שחשפו ירידה קלה בצמיחת ההכנסות בהשוואה לתחזיות של RBC Capital. עם זאת, החוסר בהכנסות קוזז על ידי רווחים בהכנסות אחרות.
האנליסט ציין כי בעוד שצמיחת ההכנסות של CubeSmart לא הייתה חזקה כפי שציפו, המגמות העונתיות מתיישרות עם הציפיות. הביצועים של החברה בניו יורק הודגשו כאחד החזקים ביותר בתיק ההשקעות שלה. יתר על כן, יש אופטימיות שלחצי ההיצע בניו ג'רזי עשויים להתמתן עד 2025.
פעילות הרכישה של CubeSmart צוברת תאוצה, עם שני נכסים כרגע תחת חוזה. צוות הניהול גם עד למגוון הזדמנויות שמתעוררות כאשר הפער בין מה שהקונים מוכנים לשלם ומה שהמוכרים מוכנים לקבל מתחיל להצטמצם. מגמה זו בשוק הרכישות מצביעה על פוטנציאל לצמיחה והתרחבות עבור CubeSmart.
למרות הורדת מחיר היעד, התחזית של RBC Capital ל-CubeSmart נשארת חיובית, כאשר האנליסט מציין את העמדה האיתנה של החברה בשוק ואת המהלכים האסטרטגיים שהיא מבצעת. האומדנים של החברה ל-CubeSmart עודכנו מעט כלפי מטה, משקפים את ההתאמות הקלות בביצועי החברה ובתנאי השוק.
משקיעים ובעלי עניין של CubeSmart צפויים לעקוב מקרוב אחר התקדמות החברה, במיוחד מבחינת אסטרטגיית הרכישות שלה ויכולתה לנווט בנוף התחרותי בתעשיית האחסון העצמי. יכולתה של החברה לשמור על ביצועיה בשווקים מרכזיים כמו ניו יורק ולהפיק את המקסימום מהקלה אפשרית בלחצי ההיצע בניו ג'רזי יהיו גורמים מפתח בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, CubeSmart, קרן ריט לאחסון עצמי, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. למרות ירידה קלה בהכנסות מאותם נכסים ב-0.8% בהשוואה לשנה שעברה ולחצי מחירים תחרותיים, החברה שומרת על צמיחה יציבה עם תפוסה ממוצעת של 90.8%. ל-CubeSmart יש תוכניות התרחבות שאפתניות, במטרה להוסיף מעל 130 חנויות מדי שנה והיא נמצאת תחת חוזה לרכישת שתי חנויות נוספות ברבעון הרביעי.
בנוסף לאסטרטגיית הצמיחה שלה, CubeSmart גייסה 32.8 מיליון דולר באמצעות תוכנית ההון שלה, שומרת על מצב כספי איתן. תחזית ה-FFO למניה לשנה המלאה של החברה נשארה ללא שינוי, משקפת ביטחון בביצועיה.
למרות ירידות אזוריות מסוימות, אזור המטרופולין של ניו יורק עלה על אזורים אחרים עם עלייה של 7.4% בהכנסות מהשכרה. CubeSmart גם דיווחה על עלייה בהוצאות השיווק ב-10% מתחילת השנה כדי לעורר ביקוש בעיצומם של אתגרי תמחור תחרותיים. התחזית של החברה יציבה, עם מאזן חזק ויחס חוב ל-EBITDA של 4 פעמים, המצביע על יכולת חזקה למינוף רכישות.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של RBC Capital, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של CubeSmart. שווי השוק של החברה עומד על 10.79 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר קרנות הריט לאחסון עצמי. יחס ה-P/E של CubeSmart של 26.64 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, כנראה בשל העמדה החזקה בשוק ותחזיות הצמיחה שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של CubeSmart לתשואות לבעלי המניות, ומציינים כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות". זה מתיישר עם מעמד הקרן ריט של החברה ומדגיש את היציבות הפיננסית שלה, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.31% מחזקת עוד יותר את המשיכה הזו.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי טיפ נוסף של InvestingPro, המציין כי CubeSmart הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה מאומת על ידי ה-EBITDA המדווח של 695.14 מיליון דולר ושולי רווח גולמי איתנים של 72.93% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
בעוד שהמאמר דן בפעילויות הרכישה והזדמנויות השוק של CubeSmart, משקיעים עשויים לשקול גם את הטיפ של InvestingPro שה-RSI של המניה "מרמז שהיא נמצאת בטריטוריה של מכירת־יתר". זה עשוי להצביע על הזדמנות קנייה פוטנציאלית עבור אלה שחולקים את התחזית האופטימית של RBC Capital על החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על CubeSmart, עם 5 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.