ביום שני, בירד, חברת שירותים פיננסיים, התאימה את מחיר היעד עבור אינגרסול-ראנד (NYSE:IR), חברת ייצור תעשייתי מגוונת. מחיר היעד הורד ל-109.00 דולר מ-114.00 דולר קודם לכן. למרות ההפחתה, בירד שמרה על דירוג Outperform למניות החברה.
ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון האחרונות של אינגרסול-ראנד, שעלו מעט על הציפיות. ביצוע זה יוחס לתרומות טובות מהצפוי מרכישות והוצאה לפועל אפקטיווית של מרג'ין.
בעוד שספרי ההזמנות נשארים יציבים, מה שמצביע על סמנים מובילים בריאים, החברה ציינה כי ההמרה של הזמנות אלה למכירות חווה עיכובים בשל מוכנות אתרי לקוחות ואתגרי כושר.
אינגרסול-ראנד סיפקה גם הנחיות מעודכנות, שצומצמו. ה-EBITDA המותאם וה-EPS המשתמעים לרבעון הרביעי היו מעט מתחת לקונצנזוס. עם זאת, בירד מאמינה כי יעדים אלה ניתנים להשגה ועשויים אף להיות מושגים בשל מנופי עלייה מסוימים.
במבט קדימה לתחילת 2025, הניתוח של בירד מרמז כי אינגרסול-ראנד עשויה לחוות מגמות הכנסה אורגנית מתונות במחצית הראשונה של השנה, עם ציפיות להתאוששות צמיחה במחצית השנייה.
שיפור צפוי זה מבוסס על השוואות קלות יותר, תגמולים פוטנציאליים ממיזוגים ורכישות, והמשך הוצאה לפועל של מרג'ין. בירד אישרה מחדש את השקפתה על אינגרסול-ראנד כאחזקת ליבה וצופה כי הערכות החברה יאיצו מחדש, מונעות על ידי זרזים מרכזיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, אינגרסול ראנד דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024, המדגימות חוסן עם הזמנות שיא וצמיחת הכנסות למרות סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת.
החברה ראתה עלייה של 10% בסך ההזמנות ועלייה של 7% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה. ה-EBITDA המותאם עלה ב-15% ל-533 מיליון דולר, וה-EPS צמח ב-9% ל-0.84 דולר. תזרים המזומנים החופשי של החברה נשאר איתן ב-374 מיליון דולר, שומר על מרג'ין של 20%.
עם זאת, אינגרסול ראנד התאימה את הנחיית צמיחת ההכנסות לשנת 2024 המלאה ל-5%-7%, ירידה קלה מהציפיות הקודמות בשל עיכובי פרויקטים הקשורים למוכנות לקוחות וגורמים אחרים. למרות אתגרים אלה, מגזר הטכנולוגיות והשירותים התעשייתיים השיג שיא מרג'ין EBITDA מותאם של 30.7%.
בנוסף להתפתחויות אלה, אינגרסול ראנד צופה צמיחת הכנסות של 5% עד 7% לשנת 2024 המלאה ומעריכה EBITDA מותאם בין 2.01 ביליון דולר ל-2.04 ביליון דולר, עם EPS מותאם צפוי להיות בין 3.28 דולר ל-3.34 דולר. החברה נשארת אופטימית לגבי צמיחה עתידית, נתמכת על ידי צבר הזמנות גדל ופעילות M&A מתמשכת.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של בירד, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי של אינגרסול-ראנד. שווי השוק של החברה עומד על 37.87 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הייצור התעשייתי. אינגרסול-ראנד הדגימה ביצועים פיננסיים חזקים, עם הכנסות של 7.16 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023, המציגות צמיחה של 7.18% בתקופה זו.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אינגרסול-ראנד הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה לתחזית החיובית של בירד. הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי איתן שעשוי לתמוך באסטרטגיות הצמיחה והרכישות הפוטנציאליות שהוזכרו במאמר.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אינגרסול-ראנד פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות להשקעות עתידיות ותוכניות הרחבה. יציבות פיננסית זו עשויה לתרום ליכולת החברה לנווט את מגמות ההכנסה האורגנית המתונות הצפויות בתחילת 2025, כפי שנדון על ידי בירד.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור אינגרסול-ראנד, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.