ביום שישי, לירינק פרטנרס שמרה על דירוג "ביצוע עודף" למניות של Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), תוך ציון חששות מתמשכים לגבי החיסון גרדסיל של ענקית התרופות כגורם מרכזי המשפיע על הלך הרוח של המשקיעים. הפירמה ציינה כי גרדסיל, חיסון המשמש להגנה מפני סרטנים מסוימים הנגרמים על ידי נגיף הפפילומה האנושי (HPV), נשאר נושא מרכזי בדיוני הרווחים של Merck.
ההנהלה של Merck הביעה ביטחון בקיימות ההכנסות של גרדסיל, במיוחד בסין, והדגישה צמיחה חזקה מחוץ לסין. למרות זאת, לירינק פרטנרס הצביעה על כך שחוסר השקיפות של השוק הסיני מציב אתגרים למשקיעים גלובליים לרכוש ביטחון בהתאוששות הביקוש.
זה נכון במיוחד בהתחשב בכך שמתחרה מקומי בסין צפוי להציג חיסון דומה בשנה הקרובה.
בנוסף, ישנם חששות שמחסומים תרבותיים עלולים להגביל את אימוץ גרדסיל בקרב גברים בסין ברגע שהחיסון יאושר לאוכלוסייה זו בשנה הבאה. ההנהלה של Merck ציינה שסוגיות אלו ידרשו זמן לפתרון, מה שמרמז על כך שגרדסיל עלול להמשיך להשפיע על מניית החברה עד תחילת 2025.
למרות מספר זרזים חיוביים ברבעון השלישי של 2024, ביצועי המניה של Merck נשארו ללא שינוי משמעותי, ללא צמיחה או עם צמיחה מינימלית. פירמת ההשקעות צופה שככל שאי-הוודאויות סביב העתיד של גרדסיל יתבהרו, השוק יתחיל להכיר ולהעריך את ההזדמנויות האחרות של Merck, מה שעשוי להוביל להתאוששות בערך המניה.
כרגע, מניית Merck נסחרת במכפיל רווח (PE) של 13.6, שהוא נמוך יותר מרבים מעמיתיה בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Merck & Co. חשפה עלייה של 4% בהכנסות הרבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-16.7 ביליון $. עלייה זו נבעה ממכירות חזקות של תרופת הסרטן KEYTRUDA שלה והשקת WINREVAIR. למרות ירידה של 10% במכירות GARDASIL, בעיקר בסין, החברה צופה הזדמנויות שוק משמעותיות ושואפת למכירות של 11 ביליון $ עד 2030.
שיחת הרווחים של Merck הדגישה צנרת חזקה, עם כמעט שלוש פעמים יותר נכסים בשלב 3, והועדה להשקעות אסטרטגיות לצמיחה מתמשכת.
החברה גם הודיעה על התקדמויות קליניות חיוביות ואישורי FDA, מחזקת את תיק האונקולוגיה שלה. מכירות KEYTRUDA חוו צמיחה של 21%, מגיעות ל-7.4 ביליון $, בעוד WINREVAIR הושק עם מכירות של 149 מיליון $. התחזיות העתידיות של Merck נראות מבטיחות, עם תחזית הכנסות ל-2024 שצומצמה ל-63.6 ביליון $ - 64.1 ביליון $.
אלו בין ההתפתחויות האחרונות שעיצבו את מסלול החברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף למצב השוק הנוכחי של Merck. למרות החששות סביב גרדסיל, היסודות הפיננסיים של Merck נשארים איתנים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 62.48 ביליון $, עם צמיחת הכנסות בריאה של 7.15%. צמיחה זו מתיישבת עם הביטחון של ההנהלה בקיימות של גרדסיל וביצועים חזקים מחוץ לסין.
הרווחיות של Merck גם ראויה לציון, עם מרג'ין רווח גולמי של 75.79% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 31.64% לאותה תקופה. נתונים אלה מדגישים את יכולת החברה לשמור על מרג'ינים חזקים למרות אתגרי השוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית והמדיניות הידידותית לבעלי המניות של Merck. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 13 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה לספק ביטחון מסוים למשקיעים בתקופות של תנודתיות במחיר המניה.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי Merck נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית לטווח הארוך של לירינק פרטנרס. מכפיל הרווח הנוכחי של המניה של 21.93 גבוה מה-13.6 שהוזכר במאמר, מה שמרמז על עלייה אפשרית בהערכת השווי לאחרונה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים על Merck, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.