Globalstar Inc. נכנסה להסכמי שירות מורחבים עם אפל, הכוללים את פיתוחה של רשת שירותי לוויין ניידים (MSS) חדשה. ההסכם, שפורט בדיווח 8-K לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), מתאר את בניית קבוצת לוויינים חדשה ותשתית קרקעית, וכן הרחבת רישוי MSS גלובלי.
העסקה כוללת מקדמה תשתיתית של עד 1.1 ביליון דולר מאפל, בה תשתמש Globalstar למימון דרישות ההון עבור רשת ה-MSS המורחבת.
הרשת תהיה בבעלות Globalstar Licensee, LLC ותופעל על ידי Globalstar, כאשר אפל תהפוך לבעלת מניות פסיבית עם 20% זכויות באמצעות השקעה של 400 מיליון דולר ביחידות Class B. סגירת העסקה צפויה להתרחש בסביבות ה-5 בנובמבר 2024, בכפוף לתנאים מקובלים.
בנוסף למקדמה התשתיתית, אפל תשלם מראש את הסכומים הנדרשים ל-Globalstar לפירעון אגרות החוב הבכירות שלה בשיעור 13.00% לפירעון בשנת 2029, בסך של 219 מיליון דולר בתוספת 13 מיליון דולר בעמלות פירעון מוקדם.
ההסכם גם קובע דמי שירות תוספתיים שישולמו על ידי אפל, הכוללים עלויות הקשורות לרשת ה-MSS המורחבת, שירותים נוספים, ובונוסי ביצוע, חלקם מותנים בעמידה באבני דרך מסוימות.
Globalstar תשמור על השליטה בתפעול הרשת החדשה ותקצה 85% מקיבולת הרשת שלה למתן שירותי הלוויין לאפל. החברה תמשיך לשרת את לקוחות ה-MSS האחרים שלה עם הקיבולת הנותרת.
העסקה כוללת גם הוראות ל-Globalstar לרכוש בחזרה את יחידות ה-Class B מאפל בתנאים מסוימים. אם Globalstar לא תעמוד בהתחייבויות מסוימות או אם אפל תסיים את ההסכמים בתרחישים מסוימים, Globalstar עשויה להידרש להחזיר מקדמות ולפדות את יחידות ה-Class B, מה שעלול לכלול אחוז מסך תזרים המזומנים מההכנסות, או החזר מיידי.
Globalstar צופה כי סך ההכנסות השנתיות שלה יותר מיכפיל את הרמות השנתיות של 2024 עם שיפור במרווחי ה-EBITDA לאחר השקת שירותי הלוויין המורחבים. עם זאת, החברה מכירה בכך שהערכות אלו כפופות לגורמים ואי-ודאויות שונים.
חדשות אלו מבוססות על הודעה לעיתונות ודיווח של Globalstar ל-SEC.
בחדשות אחרות לאחרונה, Globalstar ראתה עלייה משמעותית בביצועיה הפיננסיים עם עלייה של 18% בהכנסות משירותים וסך הכנסות שהגיע לשיא חדש של 60.4 מיליון דולר. החברה גם העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-235 מיליון דולר וצופה מרווח EBITDA מתואם בריא של 53%.
Globalstar גם הבטיחה הארכה של 15 שנים להרשאת ה-HIBLEO-4 הבכירה שלה מהוועדה הפדרלית לתקשורת (FCC) של ארצות הברית, המאפשרת לחברה להפעיל עד 26 לוויינים חלופיים.
במהלך אסטרטגי, Globalstar שיתפה פעולה עם Liquid Intelligent Technologies כדי לשפר פתרונות קישוריות 5G באפריקה, המזרח התיכון ומדינות המפרץ. השותפות מעניקה ל-Liquid זכויות בלעדיות למכור ולהפיץ את פתרון הגישה לרשתות פרטיות 5G XCOM RAN של Globalstar בטריטוריות אלה.
שיתוף פעולה זה מתיישר עם שאיפתה של Globalstar לספק קישוריות ללא תחרות ללקוחות וצפוי לחולל מהפכה בתעשיית הכרייה באפריקה ולשרת שווקים יוקרתיים במזרח התיכון ובמדינות המפרץ.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את התכנון האסטרטגי של Globalstar ואת התמקדותה בהרחבת מגזרי העסקים שלה ושילוב טכנולוגיות חדשות. החברה מתכננת צמיחה עתידית עם מצב מזומנים חזק ושיגורי לוויינים קרובים. Globalstar גם מתכננת להדגים את השימוש בספקטרום n53 שלה ביום המשקיעים הקרוב, מה שמדגיש את מחויבותה לחדשנות.
תובנות InvestingPro
הסכמי השירות המורחבים של Globalstar עם אפל מגיעים בזמן קריטי עבור החברה. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של Globalstar הייתה חזקה, עם עלייה של 17.81% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מגמת צמיחה זו מתיישרת היטב עם ציפיית החברה שסך ההכנסות השנתיות יותר מיכפיל את עצמו לאחר השקת שירותי הלוויין המורחבים.
למרות הצמיחה החיובית בהכנסות, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Globalstar אינה רווחית כרגע ואנליסטים אינם צופים רווחיות השנה. הקשר זה הופך את העסקה עם אפל למשמעותית אף יותר, שכן היא מספקת תמיכה פיננסית משמעותית ופוטנציאל לצמיחה עתידית.
מרווח הרווח הגולמי של החברה עומד על 67.16% בריא, המצביע על יעילות בפעילות הליבה. עם זאת, מרווח ההכנסה התפעולית שלילי ועומד על -5.53%, מה שמדגיש את חשיבות ההסכם החדש בשיפור הרווחיות הפוטנציאלית.
טיפים של InvestingPro חושפים גם ש-Globalstar פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שרלוונטי בהתחשב בתוכניות החברה לפרוע את אגרות החוב הבכירות שלה כחלק מההסכם עם אפל. מהלך זה עשוי לשפר את מצבה הפיננסי של Globalstar ולהפחית הוצאות ריבית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Globalstar. כרגע, ישנם 11 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמת InvestingPro, המספקים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של החברה לאור התפתחות משמעותית זו עם אפל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.