ביום שישי, אנליסט של מורגן סטנלי העלה את דירוג המניה של Societe Generale SA (GLE:FP) (OTC: SCGLY) מ-Equal-weight ל-Overweight, תוך העלאת מחיר היעד ל-36.00 אירו, עלייה מהמחיר הקודם של 29.00 אירו. העלאת הדירוג התבססה על ביצועי הבנק ברבעון השלישי, שסימנו הישג משמעותי עבור החברה.
סוסייטה ז'נרל הצליחה לשמור על התחזית שלה לגבי הכנסות רבית נטו בקמעונאות הצרפתית לאורך הרבעון, עם תוצאה שעלתה על הציפיות ב-2% מעל הערכת מורגן סטנלי. תוצאה חיובית זו הובילה לתחזית אופטימית לצמיחת הכנסות רבית נטו של הבנק ב-2025, שצפויה לעמוד בניגוד לירידה הממוצעת הצפויה של 2% בבנקים אחרים המכוסים באזור האירו.
ביצועי הבנק מיוחסים למספר גורמים, כולל תמחור מחדש שיטתי של תיק המשכנתאות שלו, עצירת המעבר של תמהיל הפיקדונות לפיקדונות למועד, וירידה צפויה בשערי Livret A בפברואר. גורמים אלה תורמים ליכולת הבנק להצטיין בסביבה כלכלית מאתגרת.
תחזיות מורגן סטנלי לרווח תפעולי לפני הפרשות (PPOP) של סוסייטה ז'נרל בקמעונאות הצרפתית לשנים 2025-26 גבוהות בכ-6% מהקונצנזוס.
למרות זאת, החברה טוענת כי הערכותיה שמרניות, ומביאות בחשבון צמיחה של 400 מיליון אירו בלבד בהכנסות רבית נטו משנה לשנה, המשקפת רק את היעדר ההשפעה מגידורים. יש פוטנציאל לרווחים נוספים אם פיקדונות העו"ש יתחילו לגדול שוב.
העלאת הדירוג ומחיר היעד החדש משקפים ביטחון ביכולתה של סוסייטה ז'נרל לנווט בנוף הפיננסי הנוכחי ובפוטנציאל שלה להמשך צמיחה בשנים הקרובות. יכולתו של הבנק לשמור על התחזית ולעלות על ההערכות ברבעון השלישי הייתה גורם קריטי בהערכה מחדש של מורגן סטנלי לגבי תחזית המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, סוסייטה ז'נרל חווה שינויים משמעותיים. הבנק חווה ירידה ניכרת במדד STOXX של הבנקים האירופאיים, שתרמה להפסד השבועי הגדול ביותר מאז מרץ 2023. ירידה זו החריפה עוד יותר עם ירידה של 2.1% ביום שישי, בעקבות התדרדרות של 4.5% ביום חמישי.
מניות סוסייטה ז'נרל ירדו ב-8% לאחר שהבנק הודיע על הפחתת תחזית הכנסות רבית נטו עבור פעילות הקמעונאות הצרפתית שלו. הפסדים נוספים ביום שישי הובילו את המניות לנקודה הנמוכה ביותר מאז אוקטובר.
Citi הורידה את תחזית המניה של סוסייטה ז'נרל מ-Buy ל-Neutral, תוך התאמת מחיר היעד ל-26.00 אירו, ירידה מהמחיר הקודם של 33.00 אירו. הורדת הדירוג מיוחסת לאתגרים מתמשכים במגזר הקמעונאות הצרפתי ונתיב התאוששות לא ברור עבור הבנק. למרות התפתחויות אלה, הערכת המניה של סוסייטה ז'נרל נותרת נקודת עניין בשל הפוטנציאל האטרקטיבי שלה עם שיפורים ברווחיות.
אירועים אלה הם חלק מההתפתחויות האחרונות המשפיעות על סוסייטה ז'נרל, עם השפעה מצטברת שהובילה לאובדן של כמעט 100 ביליון דולר בשווי שוק של בנקי אירופה בשבוע אחד בלבד, על פי נתוני LSEG.
תובנות InvestingPro
בעקבות העלאת הדירוג של מורגן סטנלי ל-Societe Generale SA (OTC: SCGLY), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום השוק של הבנק. יחס המחיר לספר של המניה של 0.28 נכון לרבעון השני של 2024 מתיישב עם הטיפ של InvestingPro ש-SCGLY "נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך", מה שעשוי להצביע על מניה מוערכת בחסר ותומך בתחזית האופטימית של מורגן סטנלי.
רווחיות הבנק ניכרת ממרג'ין ההכנסה התפעולית של 22.21% ב-12 החודשים האחרונים, וטיפים של InvestingPro מאשרים כי החברה הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים". רווחיות זו, יחד עם העובדה ש-SCGLY "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", משקפת את הסנטימנט החיובי של השוק, שמתיישב עם העלאת הדירוג של מורגן סטנלי.
משקיעים צריכים לשים לב ש-SCGLY הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואה כוללת של 22.49% במחיר ב-3 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש "תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים", מה שמרמז על מומנטום שעשוי לתמוך בדירוג החדש של Overweight.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור SCGLY, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.