מקסים מעלה את מחיר היעד למניית אמזון, דירוג קנייה על רקע תחזית מרג'ין גבוהה יותר

ביום שישי, חברת מקסים גרופ עדכנה את התחזית שלה למניות Amazon.com (NASDAQ:AMZN), והעלתה את מחיר היעד ל-260 דולר מ-251 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניות. גמירת הדעת של החברה מבוססת על ציפיות לצמיחה בהכנסות משירותים בעלי מרג'ין גבוה יותר וניהול הוצאות יעיל.

האנליסט במקסים גרופ סיפק הסבר להעלאת מחיר היעד, וציין כי המספר החדש נגזר מיישום כפולה של 17.5 על ה-EBITDA המותאם החזוי לשנת 2025, שכעת מוערך ב-158 ביליון דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 152 ביליון דולר. התאמה זו משקפת תחזית חיובית לצמיחה הפיננסית של החברה.

כרגע, מניות אמזון (NASDAQ:AMZN) נסחרות במכפיל שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) של 13.0x על בסיס התחזיות ל-2025. הערכה זו נמוכה משמעותית מהממוצע של 32.1x עבור חברות הטכנולוגיה הגדולות. הפער בהערכה מרמז על פוטנציאל לצמיחה במחיר המניה של אמזון ככל שהיא מתקרבת לממוצע בתעשייה.

האנליסט הדגיש את הפוטנציאל של אמזון להרחיב את הכפולה שלה בזכות הצמיחה החזויה בהכנסות משירותים בעלי מרג'ין גבוה יותר. תחום זה של העסק נתפס כמנוע מפתח לשיפור הרווחיות וצפוי לתרום משמעותית לביצועים הפיננסיים של החברה.

בנוסף לתחזיות צמיחת ההכנסות, מקסים גרופ צופה כי אסטרטגיות ניהול ההוצאות האגרסיביות של אמזון ישחקו גם הן תפקיד מכריע בשיפור הרווחיות של החברה. אמצעי בקרת עלויות יעילים חיוניים לשיפור השורה התחתונה ועשויים להוביל להערכה מחדש של המניה על ידי השוק.

בחדשות אחרות לאחרונה, Amazon.com דיווחה על תוצאות רווח והכנסות משמעותיות ברבעון השלישי, עם עלייה של 11% לעומת השנה שעברה ל-159 ביליון דולר. ההכנסה התפעולית של החברה עלתה על הציפיות והגיעה ל-17.4 ביליון דולר. Amazon Web Services (AWS), חטיבת מחשוב הענן של החברה, דיווחה על צמיחה של 19% לעומת השנה שעברה. בעקבות התוצאות החזקות הללו, מספר חברות פיננסיות עדכנו את התחזית שלהן לגבי אמזון.

חברות מובילות כמו Oppenheimer, Telsey Advisory Group, Seaport Global Securities, Deutsche Bank ו-Evercore ISI העלו את מחירי היעד שלהן לאמזון. התאמות אלה משקפות תחזית חיובית להמשך הצמיחה הפיננסית והיעילות התפעולית של אמזון. עם זאת, אלו הן תחזיות מאנליסטים, והתוצאות בפועל עשויות להשתנות.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית החיובית של מקסים גרופ לגבי אמזון. צמיחת ההכנסות של החברה נותרת חזקה, עם עלייה של 12.32% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-604.33 ביליון דולר. זה מתיישב עם ציפיות האנליסט להמשך צמיחה בשירותים בעלי מרג'ין גבוה יותר.

מדדי הרווחיות של אמזון מרשימים גם הם, עם הכנסה תפעולית מותאמת של 54.38 ביליון דולר ו-EBITDA של 104.05 ביליון דולר לאותה תקופה. הצמיחה ב-EBITDA של 61.87% ראויה לציון במיוחד, ותומכת בתחזית של מקסים גרופ ל-EBITDA מוגדל ב-2025.

טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של אמזון כ"שחקנית בולטת בתעשיית הקמעונאות הרחבה" ואת יכולתה לפעול עם "רמה מתונה של חוב", מה שעשוי לתרום ליציבותה הפיננסית ולפוטנציאל הצמיחה שלה. בנוסף, הטיפ ש"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה" מחזק את התחזית החיובית לביצועים הפיננסיים של אמזון.

עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של אמזון, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.