ביום שישי, אופנהיימר, חברה פיננסית מובילה, העלתה את מחיר היעד למניית Amazon.com (NASDAQ:AMZN) ל-230.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 220.00 דולר. החברה שמרה על דירוג 'עודף ביצוע' למניות ענקית הטכנולוגיה.
ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של אמזון (NASDAQ:AMZN), שעלו על הציפיות, במיוחד במונחי רווח לפני רבית ומסים (EBIT). הביצועים היו חזקים במיוחד במסחר אלקטרוני ובשירותי הענן של אמזון (AWS), מה שסותר את הדעה הדובית שמרג'ין המסחר האלקטרוני מגיע לרמת שיא.
מנכ"ל אמזון, אנדי ג'אסי, הביע תחזית חיובית לגבי הפוטנציאל של AWS, במיוחד בנוגע להשקעות בבינה מלאכותית (AI) והאפשרות להפחתת עלויות השירות. החנויות המקוונות דיווחו על עלייה של 7% בהשוואה לשנה שעברה, גבוה יותר מה-5% ברבעון השני וגם 4% מעל הערכת אופנהיימר.
בעוד שביצועי AWS תאמו את הערכות וול-סטריט, ייתכן שהם נפלו מציפיות צד הקנייה. עם זאת, המרג'ינים שלה עלו משמעותית על הציפיות, עולים על הערכות אופנהיימר והשוק ב-406 ו-486 נקודות בסיס, בהתאמה. הכנסות הפרסום של החברה היו גם הן גבוהות ב-2% מתחזית אופנהיימר, כאשר ההנהלה ציינה את הפוטנציאל ל"עלייה משמעותית".
תוצאות אלו עקביות עם המגמות שנצפו ברבעון הראשון. סמנכ"ל הכספים לא הביע חששות לגבי מרג'ין AWS. על בסיס תוצאות אלה, אופנהיימר העלתה את הערכות ה-EBIT לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025 ב-9% ו-10% בהתאמה, עם עלייה קלה של 1% בציפיות ההכנסות.
מחיר היעד החדש מבוסס על מכפיל של 10 על הכנסות AWS הצפויות לשנת הכספים 2025 ומכפיל של 5 על הרווח הגולמי הצפוי במסחר האלקטרוני לאותה תקופה. הערכה זו מרמזת על יחס מחיר לרווח (PE) של 29 לשנת הכספים 2026, ללא פרויקט קויפר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Amazon.com דיווחה על תוצאות רווח והכנסות חזקות ברבעון השלישי, עם עלייה של 11% לעומת השנה שעברה ל-159 ביליון דולר. ההכנסה התפעולית של החברה גם עלתה על הציפיות, והגיעה ל-17.4 ביליון דולר. Amazon Web Services (AWS), חטיבת מחשוב הענן של החברה, דיווחה על צמיחה של 19% לעומת השנה שעברה.
בעקבות תוצאות חזקות אלה, מספר חברות פיננסיות התאימו את תחזיותיהן לגבי אמזון. Telsey Advisory Group העלתה את מחיר היעד לאמזון ל-235 דולר, בעוד Seaport Global Securities העלתה את היעד ל-225 דולר.
Deutsche Bank העלתה את היעד ל-232 דולר, ו-Evercore ISI העלתה את היעד ל-260 דולר. חברות אחרות כמו Baird, Citi, ו-BofA Securities גם העלו את מחירי היעד שלהן ל-220 דולר, 252 דולר, ו-230 דולר, בהתאמה. התאמות אלה משקפות תחזית חיובית להמשך הצמיחה הפיננסית והיעילות התפעולית של אמזון. עם זאת, אלו הן תחזיות מאנליסטים, והתוצאות בפועל עשויות להשתנות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של אמזון והתחזית האופטימית של אופנהיימר נתמכים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. צמיחת ההכנסות של החברה ב-12.32% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה של EBITDA ב-61.87% באותה תקופה מדגישות את המשך ההתרחבות שלה. נתונים אלה תואמים את המגמות החיוביות שצוינו במגזרי המסחר האלקטרוני ו-AWS.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאמזון נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, עם יחס PEG של 0.2. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שעשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של אופנהיימר.
יתר על כן, מעמדה של אמזון כשחקנית בולטת בתעשיית הקמעונאות הרחבה ויכולתה לכסות באופן מספק תשלומי רבית עם תזרימי מזומנים מצביעים על עמדה חזקה בשוק ובריאות פיננסית. גורמים אלה תורמים לפוטנציאל של החברה לצמיחה ורווחיות מתמשכות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי התחזית הפיננסית ומיקום השוק של אמזון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.