ביום שישי, פייפר סנדלר עדכנה את תחזיתה לגבי Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) על ידי העלאת מחיר היעד ל-225 דולר מ-215 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניות. הערכת החברה הגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של אמזון (NASDAQ:AMZN), שעלו על הציפיות.
ענקית המסחר האלקטרוני דיווחה על EBIT (רווח לפני רבית ומסים) ברבעון השלישי של 17.4 ביליון דולר, מעל לרף העליון של התחזית שלהם שעמד על 15 ביליון דולר. בנוסף, התחזית לרבעון הרביעי של 2024 נתפסה גם היא באור חיובי.
בניתוח, החברה הכירה בכך שזרוע המחשוב בענן של אמזון, AWS, לא המשיכה את האצת הצמיחה שלה, וצמיחת הפרסום נפלה מהאומדנים. למרות המגזרים החלשים יותר הללו, האנליסט הדגיש את נרטיב המרג'ין המתמשך, מה שמרמז על כך שמרווחי הרווח של אמזון צפויים להיות נקודת דיון חיובית בהמשך הדרך.
הערכת השווי של אמזון תוארה כמשכנעת, כאשר המניה נסחרת בכ-13 פעמים ה-EBITDA של 12 החודשים הבאים (NTM), מעט מתחת לממוצע החל משנת 2023. בעוד שהחברה הורידה את תחזיות ה-EBIT שלה לשנים 2025 ו-2026 כדי לאמץ עמדה שמרנית יותר, היא הרחיבה את מודל תזרים המזומנים המהוון (DCF) שלה בשנה אחת, מה שהוביל למחיר היעד המעודכן.
הדוח הסתיים בחזרה על דירוג ה-Overweight, המצביע על ביטחון בביצועי המניה של אמזון ופוטנציאל לצמיחה. עמדת החברה משקפת תחזית חיובית לגבי יכולתה של אמזון לשמור על מסלול המרווחים שלה ולספק ערך לבעלי המניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הביצועים הכספיים של Amazon.com ברבעון השלישי עלו על תחזיות האנליסטים, כאשר ההכנסות דווחו ב-159 ביליון דולר, עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה. RBC Capital Markets, Bernstein, וגולדמן זאקס כולם עדכנו את תחזיתם לגבי החברה, והעלו את מחירי היעד שלהם ל-225 דולר, 235 דולר, ו-240 דולר בהתאמה, המשקפים את ביטחונם בצמיחה העתידית של אמזון.
למרות צמיחה איטית יותר ב-Amazon Web Services (AWS), Bernstein צופה האצה בהכנסות AWS עם סיום השנה.
אמזון גם הרחיבה את מבחר המוצרים היומיומיים שלה כדי להתחרות במתחרים בינלאומיים בעלות נמוכה כמו Temu ו-Shein, מה שהוביל לכך שלקוחות קונים בתדירות גבוהה יותר ומוסיפים יותר פריטים במחיר נמוך יותר לרכישות שלהם. אסטרטגיה זו מתיישרת עם מאמצי החברה להתמודד עם הלחץ על מחירי המכירה הממוצעים שלה.
התפתחויות אחרונות אלה בפעילויות הפיננסיות והעסקיות של אמזון מדגישות את חוזקת העסק הליבה שלה ואת הפוטנציאל שלה להרחבת מרווחים נוספת. כאשר החברה ממשיכה לבסס את נוכחותה כמובילה בקמעונאות מקוונת ושירותי מחשוב ענן, האנליסטים נשארים אופטימיים לגבי בריאותה הפיננסית ומעמדה בשוק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של פייפר סנדלר, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של אמזון. שווי השוק של החברה עומד על 1.96 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בסקטורי המסחר האלקטרוני והמחשוב בענן. ההכנסות של אמזון ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-604.33 ביליון דולר, עם שיעור גידול בולט של 12.32%, המתיישר עם התחזית החיובית של החברה לגבי ביצועי החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הנוכחות החזקה של אמזון בשוק, ומציינים אותה כ"שחקן בולט בתעשיית הקמעונאות הרחבה". זה מחזק את הביטחון של פייפר סנדלר במעמדה התחרותי של החברה. בנוסף, הטיפ המציין שאמזון "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב" תומך בדעתה של החברה לגבי הערכת השווי המשכנעת של אמזון.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של אמזון, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של מעמד החברה בשוק והפוטנציאל שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.