💎 גלו מניות מוערכות בחסר שכנראה לא הכרתםצללו פנימה

מניית PTC הורדה בדירוג על ידי Berenberg בשל האטה בצמיחת ה-ARR בשווקים מאתגרים

עריכהEmilio Ghigini
התפרסם 01.11.2024, 11:10
PTC
-

ביום שישי, Berenberg הורידה את דירוג המניה של PTC Inc. (NASDAQ: PTC) מ"קנייה" ל"החזקה". החברה גם התאימה את מחיר היעד למניות החברה ל-196 דולר, לעומת 210 דולר קודם לכן. תיקון זה משקף חששות לגבי האתגרים המאקרו-כלכליים המתמשכים המשפיעים על השווקים העיקריים של PTC, הכוללים את תעשיות התעופה והחלל וכן את ענף הרכב.

האנליסט מ-Berenberg הדגיש כי הרוחות הנגדיות המאקרו-כלכליות בשווקי הליבה של PTC לא הראו סימני ייצוב. במקום זאת, נראה כי אתגרים אלה מתעצמים, כפי שעולה מדיווחים של כמה מעמיתיה של PTC שחוו לחץ מוגבר ברבעון האחרון, מה שהוביל אותם להוריד את התחזיות שלהם לטווח הקרוב.

למרות ההכרה בחוסן היחסי של PTC באקלים מאקרו-כלכלי קשה, האנליסט הביע זהירות. תחזית הצמיחה המעודכנת עומדת כעת על שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 10.8% עבור הכנסות חוזרות שנתיות (ARR) במונחי מטבע קבועים עד שנת הכספים 2027. זוהי ירידה מה-CAGR של 12% שנחזה קודם לכן. כתוצאה מהתאמה זו, האנליסט צופה הפחתה של כ-3% ברווח למניה (EPS) ובתזרים המזומנים החופשי (FCF) של PTC במהלך שלוש השנים הבאות.

מחיר היעד החדש של 196 דולר מהווה הורדה ממחיר היעד הקודם של 210 דולר. האנליסט הסיק כי הפוטנציאל לעלייה במניות PTC, בהתבסס על מחיר היעד החדש, אינו מספיק אטרקטיבי כדי לשמור על דירוג "קנייה", מה שהוביל להחלטה להוריד את דירוג המניה ל"החזקה".

בחדשות אחרות לאחרונה, PTC Inc. דיווחה על צמיחה של 11.5% בהכנסות החוזרות השנתיות בהשוואה לשנה שעברה, בהתאם לציפיות, ועל עלייה של 19% בתזרים המזומנים התפעולי ובתזרים המזומנים החופשי. החברה גם נכנסה לשיתוף פעולה אסטרטגי עם Amazon Web Services כדי לשפר את הצעות ה-Onshape שלה לתכנון בעזרת מחשב מבוסס ענן. בחזית המנהיגות, PTC Inc. קיבלה בברכה את רוברט ברנשטיין, שותף כללי ב-ICONIQ Capital, לדירקטוריון שלה.

Baird, BMO Capital ו-Loop Capital כולן הפגינו ביטחון ב-PTC, שמרו על דירוגי Outperform ו-Buy בהתאמה, בעוד ש-Mizuho Securities הורידה את דירוג המניה מ-Buy ל-Neutral. Baird אופטימית לגבי הסיכויים של PTC, מעלה את מחיר היעד בהתבסס על משוב מהשותפים וניתוח שוק. BMO Capital צופה כי PTC תשיג את יעדי יצירת המזומנים שלה למרות לחצים אפשריים בטווח הקרוב, בעוד ש-Loop Capital מכירה בחוסנה של PTC לנוכח האתגרים המאקרו-כלכליים.

אלה הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן. תחזית צמיחת ההכנסות החוזרות השנתיות של החברה לטווח הבינוני עודכנה לספרות נמוכות כפולות, המשקפות את תנאי השוק הנוכחיים. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על המיקוד האסטרטגי של PTC Inc. בביצוע ממושמע והקצאת משאבים.

תובנות InvestingPro

המדדים הפיננסיים והמיקום בשוק של PTC Inc. מספקים הקשר נוסף להורדת הדירוג האחרונה של Berenberg. על פי נתוני InvestingPro, ל-PTC יש מרג'ין רווח גולמי מרשים של 79.81% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המצביע על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל למרות האתגרים המאקרו-כלכליים שהוזכרו בדוח האנליסט.

עם זאת, יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 74.8 מרמז שהיא נסחרת במכפיל רווחים גבוה, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של Berenberg לגבי פוטנציאל העלייה של המניה. מדד הערכה זה, בשילוב עם העובדה ש-PTC נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה (95.41% מהשיא), תומך בהחלטת האנליסט לעדכן את הדירוג מ"קנייה" ל"החזקה".

טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PTC הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים והאנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. חוסן זה ברווחים תומך בתצפית האנליסט על החוזק היחסי של PTC באקלים מאקרו-כלכלי קשה. בנוסף, התשואה החזקה של PTC בחמש השנים האחרונות מצביעה על היסטוריה של יצירת ערך לבעלי המניות, מה שעשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות בשוק.

לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור PTC, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ