ביום חמישי, מורגן סטנלי ביצע התאמה בתחזית שלו לגבי Galapagos NV (NASDAQ: GLPG), והוריד את מחיר היעד ל-31.00 דולר מ-32.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Equalweight למנית סטוק. העדכון מגיע בעקבות הגשה רגולטורית אחרונה של גלפגוס ותוכניותיה לניסויים קליניים ופיתוח תרופות בעתיד.
גלפגוס הגישה בקשה לניסוי קליני (CTA) לסוכנות התרופות האירופית (EMA) עבור מחקר הרחבת מינון בשלב 2 של תרופת המועמד '5201 ללוקמיה לימפוציטית כרונית (CLL) חוזרת/עמידה (R/R) וטרנספורמציית ריכטר (RT). החברה צופה להתחיל בגיוס מטופלים למחקר זה בשנת 2025.
בנוסף, חברת הביוטכנולוגיה מצפה להציג נתונים ממחקר PAPILIO-1 בשלב 1/2 של '5301 עבור מיאלומה נפוצה (MM) חוזרת/עמידה בכנס רפואי שנקבע לשנת 2025. מחקר זה הוא חלק ממאמצי המחקר המתמשכים של גלפגוס בתחום האונקולוגיה.
יתר על כן, גלפגוס מתכוננת לתוצאות שלב 2 עבור מעכב TYK2 שלה, '3667, המתוכנן לחסוך IL-10, ציטוקין המעורב בתגובות חיסוניות. החברה צופה לקבל תוצאות אלה עבור דרמטומיוזיטיס וזאבת אדמנתית מערכתית (SLE) בשנים 2025 ו-2026 בהתאמה.
צנרת הפרה-קלינית של החברה כוללת גם מועמד CAR-T דו-ספציפי לאונקולוגיה המטולוגית ומועמד מולקולה קטנה לאימונולוגיה, שצפויים להיכנס לפיתוח קליני בין השנים 2025 ל-2026.
ההנהלה הביעה את כוונתה להתחיל ביותר מארבעה מחקרים המאפשרים IND או CTA בשנת 2025, המתפרסים על פני מודליות ואינדיקציות שונות. בנוסף, גלפגוס שואפת להציג לפחות שני מועמדים קליניים חדשים מדי שנה החל משנת 2026, המשקפים את מחויבותה להרחבת תיק פיתוח התרופות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Galapagos NV קיבלה דירוג Market Perform מ-Leerink Partners, המדגיש אתגרי מו"פ פוטנציאליים. הערכת Leerink לחברת הביוטכנולוגיה מצביעה על אופי בעל סיכון גבוה של הצנרת שלה והערך השוק הלא ודאי של מוצריה הפוטנציאליים. התפתחויות אחרונות כוללות את תוצאות הכספיות של גלפגוס למחצית הראשונה של 2024, שהדגישו התקדמות בתוכניות האונקולוגיה והאימונולוגיה שלה.
החברה דיווחה על זרם הכנסות עקבי, שמיוחס בעיקר לשיתוף הפעולה שלה עם גיליד סיינסז ותמלוגים מ-Jyseleca, למרות עלייה בעלויות המו"פ. גלפגוס שומרת על מצב מזומנים חזק של 3.4 ביליון אירו ומקדמת את צנרת האונקולוגיה והאימונולוגיה שלה עם 20 תוכניות של מולקולות קטנות ותרפיית תאים.
החברה עדכנה את הנחיית שריפת המזומנים שלה לשנת 2024 ל-370 מיליון אירו עד 410 מיליון אירו, מושפעת משיתוף הפעולה עם Adaptimmune. תוכניות עתידיות כוללות התחלת מספר מחקרים המאפשרים IND או CTA ומחקר ראשון בבני אדם בשנת 2025, עם הגשות ואישורים מיועדים לשנת 2028.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Galapagos NV מציג תמונה מעורבת, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro ועצות אחרונות. שווי השוק של החברה עומד על 1.77 ביליון דולר, עם יחס מחיר לספר של 0.56, מה שמרמז שהמנית סטוק עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה. זה יכול להיות רלוונטי במיוחד לאור התאמת מחיר היעד האחרונה של מורגן סטנלי.
עצה מ-InvestingPro מדגישה שלגלפגוס יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית לתוכניות הניסויים הקליניים השאפתניות שלה וצנרת פיתוח התרופות. מצב מזומנים חזק זה מתיישר עם האסטרטגיה של החברה להתחיל מספר מחקרים המאפשרים IND או CTA בשנת 2025 ולהציג מועמדים קליניים חדשים מדי שנה החל משנת 2026.
עם זאת, עצה נוספת מ-InvestingPro מזהירה שהחברה שורפת מזומנים במהירות. זהו גורם קריטי לשקול בהתחשב במאמצי המו"פ הנרחבים המתוארים במאמר, כולל מחקרי שלב 2 הקרובים עבור '5201 ו-'3667, וכן ההרחבה המתוכננת של הצנרת הפרה-קלינית.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של גלפגוס, InvestingPro מציע 8 עצות נוספות שעשויות לספק תובנות בעלות ערך לגבי ביצועי החברה העתידיים ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.