ביום חמישי, KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג Sector Weight עבור Roku Inc. (NASDAQ: ROKU), ומרמזת כי המניה עשויה לחוות לחץ מסוים בטווח הקצר. תחושה זו מגיעה כאשר משקיעים שוקלים את ההשלכות של הערות החברה לאחרונה על שיעורי הצמיחה בהכנסות הפלטפורמה ואת האפשרות שהן מצביעות על שינוי בתנאי העסקים.
האנליסט של הפירמה הביע אמונה כי החששות לגבי צמיחת ההכנסות של רוקו מוגזמים. למרות הדאגות השוררות בשוק, התחזיות של KeyBanc להכנסות ול-EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) של רוקו לשנת 2025 עודכנו כלפי מעלה ב-3% ו-21% בהתאמה. עדכון זה משקף תחזית אופטימית יותר לביצועים הפיננסיים של החברה.
יתר על כן, האנליסט צופה כי רוקו תגיע כנראה לרווחיות על פי GAAP (עקרונות חשבונאיים מקובלים) עד שנת 2026. תחזית זו מבוססת על המסלול הנוכחי של החברה והתיקונים החיוביים שנעשו לאומדני הרווחים העתידיים שלה.
KeyBanc הכירה בכך שגורמים מאקרו-כלכליים הם חשש תקף לעסקי רוקו. עם זאת, הפירמה מעוניינת לנטר את המשך הצמיחה של עסקי הפלטפורמה של רוקו. זה יהיה גורם קריטי בהערכת יכולתה של החברה לשמור על המומנטום שלה מול כל אתגר מאקרו-כלכלי.
רוקו, הידועה בהתקני הסטרימינג והפלטפורמה שלה, נמצאת תחת בחינה מדוקדקת כאשר השוק מעריך את יכולתה לשמור על צמיחה בתוך נוף דיגיטלי המשתנה במהירות וגורמים כלכליים שעלולים להשפיע על הוצאות הצרכנים. עמדת KeyBanc מצביעה על גישה זהירה אך לא דובית כלפי מניית החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Roku Inc דיווחה על אבן דרך משמעותית בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024, כאשר חצתה את רף המיליארד דולר בסך ההכנסות נטו בפעם הראשונה. הכנסות החברה ברבעון השלישי הגיעו ל-1.06 ביליון דולר, עלייה של 16% לעומת השנה הקודמת, בעיקר בזכות עלייה של 15% בהכנסות הפלטפורמה ל-908 מיליון דולר. ערוץ רוקו שמר גם הוא על הפופולריות שלו, ודורג כאפליקציה השלישית הכי נפוצה בפלטפורמה.
רוקו צפתה צמיחה של 16% בסך ההכנסות נטו ברבעון הרביעי לעומת השנה הקודמת, בסכום של 1.14 ביליון דולר, וצופה EBITDA מתואם של 30 מיליון דולר. הדגש של החברה נשאר על צמיחת הכנסות הפלטפורמה וביקוש לפרסום, עם תוכניות לשפר את מסך הבית שלה ולהעמיק אינטגרציות עם צד שלישי.
רוקו השיקה גם את Roku Ad Manager, פלטפורמת פרסום בשירות עצמי המיועדת לעסקים קטנים ובינוניים, ומטרתה להגיע ל-100 מיליון משקי בית סטרימינג ברחבי העולם בתוך 12 עד 18 החודשים הקרובים. למרות האתגרים במגזר המדיה והבידור, היוזמות האסטרטגיות ומאמצי ההתרחבות הבינלאומיים של רוקו ממקמים אותה היטב לצמיחה עתידית. החברה צופה להמשיך את הצמיחה החזקה שלה לתוך 2025, תוך התמקדות בהכנסות הפלטפורמה ובפרויקטים בעלי השפעה גבוהה.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של רוקו מציג תמונה מעורבת, המתיישבת עם עמדתה הזהירה אך האופטימית של KeyBanc. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של רוקו נשארת חזקה, עם עלייה של 16.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-3.75 ביליון דולר. מגמת צמיחה זו תומכת בעדכון כלפי מעלה של תחזיות ההכנסות של KeyBanc.
עם זאת, הרווחיות נשארת אתגר. טיפ של InvestingPro מציין כי רוקו לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם שולי רווח תפעולי שלילי של -7.01%. זה מתיישב עם התחזית של KeyBanc שרווחיות על פי GAAP עשויה לא להתממש עד 2026.
בנימה חיובית, טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי רוקו מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמרמז על יציבות פיננסית שעשויה לעזור להתמודד עם אי-ודאויות מאקרו-כלכליות. התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 33.16% במחיר, מצביעה על אמון המשקיעים בפוטנציאל של רוקו למרות האתגרים הנוכחיים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של רוקו, InvestingPro מציע תובנות נוספות. הפלטפורמה מספקת 7 טיפים נוספים עבור רוקו, שעשויים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות בשוק הסטרימינג המתפתח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.