ביום חמישי, סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי MGM Resorts International (NYSE:MGM), והורידה את מחיר היעד ל-55 דולר מ-57 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
העדכון משקף מגמות תפעוליות אחרונות ושינויים צפויים בתנאי השוק. האנליסט ציין כי בעוד שההנהלה ב-MGM Resorts ממשיכה לצפות לנפחי עסקים חזקים בלאס וגאס, אירועים חיוביים קודמים כמו מרוץ הפורמולה 1 והסופרבול נתפסים כעת כאתגרים פוטנציאליים בטווח הקרוב.
מחיר היעד המעודכן מ-57 דולר ל-55 דולר לוקח בחשבון את המגמות התפעוליות האחרונות שחווה MGM Resorts.
למרות ההפחתה, סיטי שומרת על תחזית חיובית למניית החברה, ומציינת את יכולתה של MGM Resorts לעמוד ביעד שיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) של תזרים המזומנים החופשי במספרים דו-ספרתיים כסיבה מרכזית להמשך דירוג הקנייה. האנליסט מאמין כי יעד צמיחה זה הוא בר השגה עבור מפעילי הקזינו והנופש.
הניתוח של סיטי מרמז כי אירועים והתפתחויות קרובים בלאס וגאס עשויים להוביל לעלייה במספר המבקרים, מה שיטיב עם MGM Resorts. המעבר הפוטנציאלי של אוקלנד אתלטיקס (A's), אירוח הפיינל פור של ה-NCAA הגברים, והאפשרות לקבוצת NBA חדשה מודגשים כגורמי משיכה משמעותיים שעשויים להגביר את התיירות ובהתאם את עסקי MGM, בהתחשב בנוכחותה הבולטת ברצועת לאס וגאס.
נכון לדיווח האחרון, מניית MGM Resorts נסחרת במכפיל של 9.1 פעמים ה-EV/EBITDA (שווי חברה לרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) החזוי לשנת הכספים 2025.
הערכה זו מצוינת כנמוכה ביותר מחצי סטיית תקן מהממוצע ההיסטורי, מה שמרמז על מחיר נמוך מהרגיל ביחס לפוטנציאל הרווח של החברה. הניתוח של סיטי מצביע על אמונה בפוטנציאל העלייה של המניה למרות מחיר היעד המותאם.
בחדשות אחרות לאחרונה, MGM Resorts International דיווחה על ירידה ברווחים ובהכנסות ברבעון השלישי, מתחת לציפיות האנליסטים.
פעילות הקזינו של החברה בלאס וגאס חוותה ירידה של 13% בהכנסות ל-476 מיליון דולר, וגם הרווחים ממשחקי שולחן ירדו ב-19% ל-328 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. סך ההכנסות של החברה לרבעון היה 4.18 מיליארד דולר, מתחת להערכה הממוצעת של האנליסטים שעמדה על 4.21 מיליארד דולר. הרווח המותאם למניה דווח על 54 סנט, מתחת ל-61 סנט הצפויים.
למרות נתונים אלה, MGM Resorts דיווחה על הכנסות נטו מאוחדות שיא לרבעון, בזכות ביצועים חזקים בפעילות MGM China שלה, שנהנתה מזינוק של 14% בהכנסות נטו ל-929 מיליון דולר. שיפור רציף נראה גם בנכסי החברה ברצועת לאס וגאס.
בנוסף, החברה המשיכה בתוכנית רכישת המניות העצמית שלה, ורכשה בחזרה מניות בשווי של מעל 300 מיליון דולר במהלך הרבעון.
במבט קדימה, ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי פרספקטיבות הצמיחה ארוכות הטווח, וציינה הזדמנויות ביפן, ניו יורק ובתחום המשחקים הדיגיטליים. התפתחויות אחרונות אלה מספקות תובנות לגבי ביצועי החברה ותוכניותיה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של סיטי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של MGM Resorts International. שווי השוק של החברה עומד על 12.58 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 15.61, המצביע על הערכה מתונה יחסית בהשוואה לרווחים. ההכנסות של MGM ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-17.01 מיליארד דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 15.12% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה של MGM רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמתיישר עם המיקוד של החברה בערך לבעלי המניות שהוזכר במאמר. בנוסף, MGM מתהדרת בתשואת בעלי מניות גבוהה, מה שעשוי להפוך אותה לאופציה אטרקטיבית למשקיעים למרות שאינה משלמת דיבידנד. גורמים אלה תומכים בדירוג הקנייה המתמשך של סיטי, גם עם מחיר היעד שהופחת מעט.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור MGM Resorts International, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.