יעד מחיר מניות סטארבאקס הופחת כאשר ברקליס אומר שהאסטרטגיה של המנכ"ל החדש עדיין מתבשלת

ביום חמישי, ברקליס התאים את יעד המחיר עבור Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), והוריד אותו ל-108 דולר מ-110 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניית החברה. השינוי מגיע בעקבות סקירה מפורטת של היוזמות האסטרטגיות האחרונות של סטארבאקס (NASDAQ:SBUX) שהוכרזו על ידי מנכ"ל החברה, שנמצא בתפקידו למעלה מ-50 יום.

הנהלת החברה פירטה מספר תוכניות לטווח הקצר והארוך שמטרתן להחיות את המותג ולחזק את מעמדה כבית קפה מוביל. האנליסט ציין כי בעוד שהיוזמות הן פשוטות ומתבססות על ניסיונו של המנכ"ל כלקוח לאורך כל חייו, יידרש זמן ליישומן המלא. לא ניתנה הנחיה ספציפית לשנת הכספים 2025, אך השיחה המשלימה עם סמנכ"ל הכספים סיפקה תובנות כיווניות לגבי תוכניות החברה לעתיד.

סטארבאקס מתכננת למתן את ההוצאות ההיסטוריות שלה על צמיחת יחידות חדשות ושיפוצים בשנת הכספים 2025 כאשר האסטרטגיות החדשות הללו יתחילו להיכנס לתוקף. האנליסט הדגיש כי אין לפרש שינוי זה באסטרטגית ההשקעות כסימן לכך שסטארבאקס נסוגה משאיפות הצמיחה לטווח הארוך שלה.

גישת החברה כוללת התמקדות בחזרה לחוזקות הליבה שלה ושיפור חוויית הלקוח, מה שעשוי לכלול כיול מחדש של סדרי העדיפויות בהשקעות בטווח הקרוב. למרות הורדת יעד המחיר, דירוג ה-Overweight מרמז על כך שברקליס ממשיך לראות במניה כבעלת פוטנציאל ביצועים חזק ביחס למתחרותיה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Starbucks Corporation דיווחה על ירידה של 7% במכירות הגלובליות בנות השוואה ברבעון הרביעי, עם ירידה משמעותית של 14% בסין, השוק השני בגודלו שלה. הרווח הנקי של החברה ראה גם הפחתה ל-909.3 מיליון דולר, או 80 סנט למניה, ירידה מ-1.22 ביליון דולר, או 1.06 דולר למניה, ברבעון המקביל בשנה הקודמת. בעיצומם של אתגרים אלה, המנכ"ל החדש שמונה, בריאן ניקול, מתמקד בפישוט התפריט ושיפור פעילות בתי הקפה.

CFRA התאימה את יעד המחיר שלה לסטארבאקס ל-104 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למרות הירידה המדווחת של 3% בהכנסות החברה ל-9.10 ביליון דולר וירידה של 25% ב-EPS על בסיס GAAP ל-0.80 דולר. TD Cowen גם אישרה את דירוג הקנייה שלה על סטארבאקס, תוך הבעת אמון במאמצי ההתחדשות של החברה תחת המנכ"ל בריאן ניקול. בינתיים, UBS העלתה את יעד המחיר למניות סטארבאקס ל-95.00 דולר מ-85.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.

התאמות אלה מגיעות בעקבות ההכרזה האחרונה של סטארבאקס על תוכניות אסטרטגיות המכונות "חזרה לסטארבאקס", אשר צפויות לטפל באתגרים הנוכחיים של החברה ולעורר צמיחה. למרות הלחץ על העסקאות בטווח הקרוב, החברה הגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה ב-7% ומרחיבה את מאמצי מחקר הקפה הגלובליים שלה עם הוספת שתי חוות חדשנות קפה חדשות בגואטמלה וקוסטה ריקה. אלה הן התפתחויות אחרונות במאמצי סטארבאקס להתמודד עם האתגרים הנוכחיים שלה ולעורר צמיחה בעתיד.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של ברקליס על Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, סטארבאקס דיווחה על הכנסות של 36.48 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 4.17%. מרג'ין ההכנסה התפעולית של החברה עומד על 15.12%, מה שמצביע על רמת רווחיות יציבה למרות האתגרים שהוזכרו במאמר.

טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של סטארבאקס לתשואות לבעלי המניות, ומציינים כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות". צמיחת דיבידנד עקבית זו, בשילוב עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.51%, עשויה לפנות למשקיעים המתמקדים בהכנסה גם כאשר החברה מכיילת מחדש את אסטרטגית ההשקעות שלה.

טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי סטארבאקס "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", עם יחס P/E נוכחי של 27.18. מדד הערכה זה מתיישב עם הדיון במאמר על תחזיות הצמיחה העתידיות של החברה והזמן הנדרש ליישום יוזמות חדשות.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של סטארבאקס.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.