ביום חמישי, CLSA עדכנה את תחזיתה לגבי מניית ASM Pacific Technology (522:HK) (OTC: ASMVF), והעלתה את מחיר היעד ל-82.10 דולר הונג קונג מ-80.00 דולר הונג קונג, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, אשר לפי הפירמה, היו נמוכות ב-86% מהציפיות הקונצנזוס. עם זאת, כאשר מביאים בחשבון את השפעות שער החליפין, הפער הצטמצם ל-21%.
ASM Pacific Technology דיווחה כי ההכנסות שלה היו בקצה העליון של טווח התחזית שלה, והמרג'ין הגולמי שלה עלה על תחזיות הקונצנזוס ב-0.7 נקודות אחוז. למרות זאת, מגזר הציוד המרכזי של החברה חווה היפרעות איטית יותר מהצפוי, על פי ניתוח הפירמה.
הדוח מ-CLSA מציין כי בעוד שהזמנות Surface Mount Technology (SMT) מגיעות לנקודת שפל, ה-Thermal Compression Bonding (TCB) של ASM Pacific Technology עבור Hybrid Bonding Memory (HBM) הראה התקדמות משמעותית. החברה קיבלה לכאורה הזמנות משמעותיות משחקן HBM מרכזי וצפויה להתחיל להפיק הכנסות ממגזר זה החל מהרבעון הרביעי של 2024.
לאור התפתחויות אלה, CLSA עדכנה את תחזיות הרווח שלה עבור ASM Pacific Technology ועדכנה את הערכת השווי שלה, מה שהוביל לעלייה במחיר היעד. עמדת הפירמה נשארת "החזק", מה שמרמז על כך שבעוד שהפרספקטיבות של החברה משתפרות, במיוחד במגזר ה-TCB עבור HBM, המשקיעים צריכים לשמור על העמדות הנוכחיות שלהם עד שתהיה עדות לצמיחה נוספת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.