ביום חמישי, UBS העלתה את דירוג המניה של HelloFresh SE (HFG:GR) (OTC: HLFFF) ממכירה לניטרלי והעלתה את מחיר היעד ל-10.60 EUR מ-6.20 EUR. העדכון משקף שינוי באסטרטגיה של החברה ובביצועים האחרונים שלה.
האנליסט ציין כי HelloFresh התמקדה בעבר בצמיחה למרות ירידה בעלות רכישת לקוחות (CAC) לעומת ערך החיים (LTV) של אותם לקוחות. אסטרטגיה זו נראה כי השפיעה על המינוף ותזרים המזומנים של החברה, מה שהצריך התאמות בפעילות. התזה הראשונית של האנליסט לגבי מסלול החברה התממשה ברובה, כאשר HelloFresh הוציאה שתי התראות משמעותיות בשנה האחרונה.
עם זאת, החברה דיווחה על מחצית ראשונה חזקה של השנה, תוך הדגמת רווחיות משופרת. יתר על כן, HelloFresh הביעה התחייבות לשיפור גישת רכישת הלקוחות שלה, במטרה למשוך פחות לקוחות אך באיכות גבוהה יותר בעתיד.
התפתחויות אלו הובילו לדירוג המשופר ולהעלאת מחיר היעד למניות HelloFresh. מחיר היעד החדש של 10.60 EUR מסמן עלייה משמעותית מהיעד הקודם של 6.20 EUR, מה שמצביע על תחזית חיובית יותר לגבי הבריאות הפיננסית והכיוון האסטרטגי של החברה.
הערות האנליסט מדגישות כי השלבים המוקדמים של התזה שלהם התממשו ברובם, מה שמרמז על כך שההכרה של החברה בבעיות והשינויים העוקבים באסטרטגיה נתפסים כצעדים בכיוון הנכון.
בחדשות אחרות לאחרונה, HelloFresh SE דיווחה על צמיחה יציבה ושינויים אסטרטגיים ברבעון השלישי של 2024. החברה ראתה עלייה של 2% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-1.8 ביליון EUR, עם עלייה משמעותית בערך ההזמנה הממוצע. אסטרטגיות שיווק המתמקדות בלקוחות בעלי ערך גבוה הובילו לירידה בהוצאות שיווק וביצועי EBITDA איתנים. למרות כמה אתגרים, HelloFresh צופה רווחיות ותזרים מזומנים משופרים בשנה הקרובה.
המגזר של מוכן לאכילה חווה צמיחה של כמעט 40% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד שמגזר ערכות הארוחות ראה ירידה של 9% במכירות. HelloFresh SE מתכננת לשפר את שימור הלקוחות ושביעות הרצון שלהם באמצעות השקת תוכנית הנאמנות Hello Fresh PLUS ב-2025. החברה גם מתכוונת לשפר את הרווחיות ותזרים המזומנים על ידי הגברת יעילות השיווק והפחתת הוצאות כלליות ומנהליות.
אלה בין ההתפתחויות האחרונות עבור HelloFresh SE, אשר נשארת אופטימית בזהירות לגבי הפוטנציאל לטווח ארוך של שוק ערכות הארוחות. תחזיות מפורטות יותר צפויות להתפרסם במרץ 2025.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של HelloFresh. שווי השוק של החברה עומד על 1.77 ביליון $, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. למרות האתגרים שצוינו במאמר, HelloFresh הראתה מרג'ין רווח גולמי מרשים, כאשר הנתונים האחרונים מצביעים על מרג'ין של 62.74% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
המניה גם הפגינה מומנטום משמעותי לאחרונה, עם החזר של 23.04% בשבוע האחרון והחזר של 83.33% בשלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה תואמים את טיפי InvestingPro המציינים "החזר משמעותי בשבוע האחרון" ו"החזר חזק בשלושת החודשים האחרונים", מה שמרמז על שינוי חיובי בסנטימנט המשקיעים שמתיישב עם הדירוג המשופר של האנליסט.
עם זאת, חשוב לציין כי HelloFresh אינה רווחית כרגע ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסה תפעולית שלילית של 78.72 מיליון $. זה מדגיש את הצורך של החברה להתמקד ברווחיות, כפי שצוין במאמר לגבי שינוי האסטרטגיה שלהם.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור HelloFresh, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.