ביום רביעי, Barclays עדכנה את תחזיתה לגבי Brinker International (NYSE: EAT), חברת האם של Chili's Grill & Bar, על ידי העלאת מחיר היעד ל-95.00 דולר מהמחיר הקודם של 76.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Equalweight למניה.
Barclays הכירה בביצועים החזקים של Brinker בשנה השנייה של מאמצי ההתאוששות שלה תחת הנהגה חדשה. המומנטום של החברה לא רק נמשך אלא גם האיץ לקראת שנת הכספים 2025 (F25). ההנחיות הראשוניות של Brinker ל-F25 לקחו בחשבון באופן שמרני האטה מאקרו-כלכלית פוטנציאלית.
עם זאת, המכירות המשווות של Chili's ברבעון הראשון של F25, כולל אוקטובר, לא הראו סימנים להאטה והציגו ביצועים טובים משמעותית מממוצעי התעשייה, מה שהוביל לעדכון משמעותי כלפי מעלה של תחזית השנה המלאה ל-F25.
למרות ההתפתחויות החיוביות, Barclays הציעה כי מחיר המניה הנוכחי כבר משקף את התוצאות והתחזית החיוביות, כפי שמצוין על ידי ביצועי היתר של מניית Brinker מתחילת השנה (YTD), עם עלייה של כ-143% בהשוואה לעלייה של כ-25% ביקום הכיסוי של Barclays ועלייה של 22% ב-S&P 500.
Barclays שיבחה את החזון של המנכ"ל והביעה אופטימיות לגבי ההזדמנויות העתידיות של Brinker. עם זאת, החברה גם יעצה זהירות בשל פגיעותו של מגזר הדיינינג הקז'ואל הרחב יותר למיתון כלכלי, שעדיין לא השפיע על Chili's. משקיעים היו זהירים מלהניח חזרה לתנועת לקוחות חיובית מתמשכת, צמיחה מואצת ביחידות, ומרווחי מסעדה של אמצע העשרה.
לבסוף, Barclays התייחסה להערכת השווי של Brinker, וציינה כי המניה נסחרת בכ-11 פעמים ה-EBITDA המוערך ל-F25, בהשוואה לממוצע תלת-שנתי קדימה של 6.5 פעמים. מחיר היעד החדש של 95 דולר משקף את דעתה של Barclays שהמניות מוערכות באופן הוגן ברמות הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Brinker International, הבעלים של Chili's ו-Maggiano's, דיווחה על תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 שעלו על תחזיות האנליסטים. צמיחת המכירות החזקה של Chili's תרמה להצלחה זו.
הרווח למניה המתואם דווח על 0.95 דולר, עולה על תחזית האנליסטים של 0.69 דולר. ההכנסות לרבעון היו 1.13 ביליון דולר, עולות על תחזית הקונצנזוס של 1.1 ביליון דולר ומצביעות על עלייה של 12.5% מהשנה הקודמת.
בסך הכל, המכירות המשוות במסעדות עלו ב-13.0%, כאשר Chili's חווה עלייה של 14.1% ו-Maggiano's צמיחה של 4.2%. הביצועים החזקים של החברה יוחסו לגורמים כמו תמחור תפריטים, תנועה גבוהה יותר, וקמפיינים פרסומיים מוצלחים.
לשנת הכספים 2025, Brinker International פרסמה הנחיות לרווח למניה בטווח של 5.20 דולר עד 5.50 דולר, בהשוואה לקונצנזוס האנליסטים של 5.35 דולר. עם זאת, תחזית ההכנסות של החברה של 4.7 ביליון דולר עד 4.75 ביליון דולר נפלה מעט מתחת לתחזית הקונצנזוס של 4.77 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר נוסף לניתוח של Barclays לגבי Brinker International (NYSE: EAT). שווי השוק של החברה עומד על 4.68 ביליון דולר, המשקף את עליית הערך המשמעותית במחיר המניה שצוינה במאמר. יחס ה-P/E של Brinker של 30.07 ויחס ה-P/E המתואם של 24.36 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 מצביעים על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור רווחי החברה, כנראה בשל ביצועיה החזקים והתחזית המשופרת.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-11 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, בהתאם להערכה החיובית של Barclays למאמצי ההתאוששות של Brinker. התשואה החזקה של המניה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 190.45%, מאששת את אזכור המאמר לביצועי היתר של Brinker מתחילת השנה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שה-RSI מרמז כי המניה נמצאת באזור קניית יתר, מה שעשוי לתמוך בעמדה הזהירה של Barclays לגבי הערכת השווי. בנוסף, Brinker נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי הוא 98.15% מהשיא, מה שעשוי להגביל את הפוטנציאל לעלייה נוספת בטווח הקצר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Brinker International, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.