ביום רביעי, Baird ביצעה התאמה במחיר היעד למניות Flowserve Corp. (NYSE: FLS), והעלתה אותו ל-66.00 $ מהיעד הקודם של 65.00 $. למרות השינוי, החברה החליטה לשמור על דירוג ניטרלי למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של Flowserve, שנחשבו ככלל תואמים לציפיות לאחר התחשבות בחיוב אסבסט. Baird הצביעה על מספר היבטים חיוביים שעשויים להשפיע על ביצועי החברה בעתיד. ניכרת עלייה בביקוש בחתך כולל, והחברה חוותה צמיחה אורגנית משמעותית של 13% בהזמנות. בנוסף, הצבר מתרחב.
יתר על כן, Baird ציינה מספר גורמים שעשויים לשפר את מעמדה של Flowserve בשוק. אלה כוללים את המשיכה הגוברת של מגזרים מסוימים כמו אנרגיה וטכנולוגיות תלת-ממד, וכן את הפוטנציאל לשיפור המרג'ין. האנליסט הציע כי יעדי המרג'ין לטווח הארוך, הנעים בין 14-16%, עשויים לראות עלייה הודות ליוזמות הסגמנטציה וה-80/20 של החברה.
החברה גם הדגישה את שיפור ההמרה של תזרים המזומנים החופשי (FCF) של Flowserve וציינה כי המאזן של החברה עשוי להציע גמישות שאינה מוערכת מספיק. בעוד שעמדת Baird נשארת ניטרלית, המצביעה על יחס סיכון/תשואה מאוזן יותר בטווח הקצר, החברה הביעה תחזית חיובית יותר לגבי הסיכויים של Flowserve.
בחדשות אחרות לאחרונה, Flowserve Corporation הייתה נושא לתשומת לב של אנליסטים בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי שלה. גולדמן זאקס שמרה על דירוג מכירה ל-Flowserve, בציינה ביצועים מעורבים בתוצאות החברה. החברה דיווחה על רווח למניה מתואם של 0.62 $, נמוך מהציפייה של 0.67 $, בעיקר בשל חיוב אסבסט חד-פעמי. עם זאת, החברה הפגינה חוסן בהזמנות, עם רבעון שני ברציפות של 1.2 ביליון $ בהזמנות, כולל מעל 100 מיליון $ בהענקות גרעיניות.
רכישת MOGAS Industries לאחרונה על ידי Flowserve צוינה גם כן, אם כי היא אינה כלולה בתחזית צמיחת ההכנסות של החברה. החברה דיווחה על הכנסות של 1.13 ביליון $, תואמות לתחזיות האנליסטים ומסמנות עלייה של 3.5% בהשוואה לשנה שעברה. טווח ההנחיות לרווח למניה מתואם לשנת 2024 המלאה של Flowserve אושר מחדש ב-2.60 $ עד 2.75 $, נמוך מקונצנזוס וול-סטריט של 2.76 $.
למרות החמצת הרווח, Flowserve ראתה הרחבת מרג'ין, כאשר המרג'ין הגולמי המתואם עלה ב-270 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה ל-32.4% והמרג'ין התפעולי המתואם עלה ב-240 נקודות בסיס ל-11.1%.
תובנות InvestingPro
בהמשך לניתוח של Baird, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של Flowserve. שווי השוק של החברה עומד על 7.11 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר המכונות התעשייתיות.
יחס ה-P/E של Flowserve של 26.08 מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי החברה "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב". מדד הערכה זה מרמז כי המשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות, אולי בהתבסס על הגידול בביקוש ובהזמנות שצוין בדוח של Baird.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי Flowserve "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות", מה שמעיד על היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור הערות Baird על שיפור המרת תזרים המזומנים החופשי וגמישות המאזן.
הביצועים החזקים לאחרונה של החברה ניכרים בנתוני InvestingPro, המראים תשואה כוללת של 50.67% במחיר במהלך השנה האחרונה. רווח משמעותי זה תומך בטיפ נוסף של InvestingPro המצביע על "תשואה גבוהה בשנה האחרונה", ועשוי לשקף את הקבלה החיובית של השוק ליוזמות האסטרטגיות של Flowserve ותנאי השוק המשתפרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של Flowserve.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.