ביום רביעי, סטיפל אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה ואת מחיר היעד של 200.00 דולר למניית Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), בעקבות הביצועים הפיננסיים הרבעוניים החזקים של החברה. ההכנסות של AMD עלו על הציפיות, בזכות עלייה במכירות מוצרי MI300, רווחי נתח שוק ממעבדי EPYC Turin, ועלייה בביקוש למעבדי Ryzen למחשבים אישיים.
הנהלת AMD העלתה את תחזית ה-MI300 שלה לשנת 2024 ליותר מ-5.0 ביליון דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של יותר מ-4.5 ביליון דולר וגבוהה משמעותית מהתחזית הראשונית של 2 ביליון דולר. הכנסות מרכז הנתונים של החברה זינקו ב-122% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-3.5 ביליון דולר. מכירות ה-MI300 כנראה עברו את ה-1.5 ביליון דולר, והתקרבו לרמות ההכנסות של מעבדי השרתים של AMD.
הניתוח של סטיפל מצביע על המשך מכירות חזקות במחשוב AI כאשר מעבדי סדרת MI325 של AMD צפויים להתגבר. למרות תנודות אפשריות בבניית תשתיות מרכזי נתונים בקרב מספר לקוחות גדולים, סטיפל צופה צמיחה משמעותית, במיוחד במחצית השנייה של השנה הקלנדרית.
התחזית של החברה ל-AMD נשארת חיובית, וצופה שהחברה תפיק את המקסימום ממחזור ההשקעות הרב-שנתי המתמשך בתשתיות AI. הפרשנות של האנליסט מצביעה על כך שהציפיות לביצועי AMD תואמות את התחזיות של סטיפל.
בחדשות אחרות לאחרונה, Advanced Micro Devices (AMD) הייתה במוקד של מספר דוחות אנליסטים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי והנחיות הרבעון הרביעי שלה. גולדמן זאקס שמרה על דירוג "קנייה" ל-AMD עם מחיר יעד של 175 דולר, למרות התאמת תחזיות ה-EPS הלא-GAAP שלה כלפי מטה בממוצע של 13% לשנים 2024-2026.
BofA Securities גם שמרה על דירוג "קנייה" ל-AMD, וחזתה שיעורי צמיחה חזקים של EPS בהשוואה לשנה שעברה של 40% ו-30% לשנים הקלנדריות 2025 ו-2026. Deutsche Bank שמרה על דירוג "החזק", וציינה את הביצועים החזקים של AMD ברבעון האחרון, במיוחד את ההכנסות של משפחת מוצרי MI300 Data Center GPU שעלו על הציפיות.
Evercore ISI העלתה את מחיר היעד שלה ל-AMD ל-198 דולר, בהתבסס על העמדה החזקה של החברה בשוק המאיצים הסוחרים ורווחי נתח השוק המתמשכים. Citi התאימה את התחזית שלה למניות AMD, והורידה את מחיר היעד ל-200 דולר בשל לחצי מרג'ין צפויים ממוצר ה-MI300 של AMD ומרג'ין משחקים מופחת.
Barclays שמרה על דירוג Overweight ל-AMD אך הורידה את מחיר היעד מ-180 דולר ל-170 דולר בשל רוחות נגד פוטנציאליות במגזר הלקוחות.
AMD דיווחה על צמיחה משמעותית במגזר מרכז הנתונים שלה והעלתה את תחזית ההכנסות למוצר ה-MI300 הקרוב שלה מעל 4.5 ביליון דולר ליותר מ-5 ביליון דולר. עם זאת, החברה צופה שה-MI300 יהיה בעל השפעה מדללת על שולי הרווח בתחילה.
AMD צופה שהכנסות הרבעון הרביעי יהיו מעט מתחת לציפיות השוק, ומייחסת את החוסר לאילוצי שרשרת האספקה. בהתפתחויות אחרות, OpenAI הכריזה על שיתוף פעולה עם ברודקום לימיטד וטייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג (TSMC) ליצירת שבב הבינה המלאכותית הראשון שלה בייצור עצמי, המשלב שבבי AMD כדי לספק את צרכי התשתית הגדלים שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של סטיפל על Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום השוק של החברה. שווי השוק של AMD עומד על 269.07 ביליון דולר מרשימים, המשקף את הנוכחות המשמעותית שלה בתעשיית השבבים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המומנטום הפיננסי החזק של AMD, כאשר החברה חוותה החזר משמעותי של 72.85% בשנה האחרונה והחזר חזק של 20.09% בשלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה מתיישרים עם ההערכה החיובית של סטיפל והביצועים המשופרים של החברה במגזרי ה-AI ומרכזי הנתונים.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-6.4% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחת הכנסות רבעונית של 8.88%, תומכת בנרטיב של נתח השוק המתרחב של AMD והביקוש הגובר למוצריה. בנוסף, מרג'ין הרווח הגולמי של AMD של 51.42% מדגיש את יכולתה לשמור על רווחיות בתוך לחצים תחרותיים בתעשיית השבבים.
ראוי לציין ש-AMD נסחרת ביחס P/E גבוה של 198.13, מה שעשוי לשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי פוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה, במיוחד בשוק מחשוב ה-AI. מדד הערכה זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המציין ש-AMD נסחרת במכפילי רווח והכנסות גבוהים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור AMD, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.