סנאפ שומרת על דירוג "החזק" מטרויסט, עם דגש על משיכה למפרסמים קטנים ובינוניים

ביום רביעי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה לגבי Snap Inc (NYSE: SNAP), והעלתה את מחיר היעד ל-14.00 דולר מ-13.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שעלו על התחזיות השמרניות, והנחיות מעורבות לרבעון הרביעי.

ביצועי הרבעון השלישי של סנאפ צוינו כמציגים מומנטום חיובי בתגובה ישירה (DR) ובשירות המנוי Snapchat+. עם זאת, זה מותן על ידי ירידה בפרסום מותג.

תוצאה מעורבת זו התרחשה על רקע של שיפור במרג'ינים, המצביע על כך שההתאמות של סנאפ למוצרי הפרסום שלה צוברות תאוצה, במיוחד בקרב עסקים קטנים ובינוניים (SMBs). למרות הישגים אלה, ההוצאה לפועל של אסטרטגיות אלו נשארת לא עקבית מרבעון לרבעון.

צמיחת המשתמשים של החברה בארצות הברית הייתה פלט משנה לשנה, כאשר השוק בצפון אמריקה, שהוא השוק הרווחי ביותר של סנאפ למונטיזציה, חווה ירידה בהוצאות על פרסום מותג. זה ראוי לציון במיוחד מכיוון שהרבעון הרביעי הוא בדרך כלל תקופה חזקה לפרסום. בשל גורמים אלה, נראה כי סנאפ מאבדת נתח שוק בתחום הפרסום הדיגיטלי.

לאור התפתחויות אלה, טרויסט סקיוריטיז ביצעה תיקונים קלים לאומדנים שלה עבור סנאפ, מה שהוביל למחיר היעד המעודכן. דירוג ה"החזק" מרמז על כך שבעוד שיש היבטים חיוביים לביצועים האחרונים של סנאפ, עדיין קיימות אי-ודאויות המונעות עמדה חיובית יותר על המניה בזמן זה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Snap Inc פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי, כאשר ההכנסות וה-EBITDA עלו על ציפיות וול-סטריט. הכנסות הפרסום של החברה ראו עלייה שנתית, וסנאפ הוסיפה 11 מיליון משתמשים פעילים יומיים ברבעון, והגיעה לסך של 443 מיליון. עם זאת, מנויי Snapchat+ היו מעט מתחת לציפיות עם 12 מיליון, מה שמראה על האטה בצמיחה. סנאפ גם הכריזה על תוכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות בסך 500 מיליון דולר.

Canaccord Genuity, גולדמן זאקס, ו-BofA Securities כולן עדכנו את מחירי היעד שלהן עבור סנאפ בעקבות תוצאות אלה. למרות הביצועים החיוביים, הגישה הזהירה של סנאפ להשקת התכונה החדשה שלה, Simple Snapchat, צוינה על ידי אנליסטים.

תובנות InvestingPro

הנתונים הפיננסיים האחרונים וביצועי השוק של Snap Inc מספקים הקשר נוסף לניתוח של טרויסט סקיוריטיז. על פי InvestingPro, ההכנסות של סנאפ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 עמדו על 4.98 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 11.08%. זה מתיישב עם המומנטום המדווח של החברה בפרסום תגובה ישירה ומנויי Snapchat+.

עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים שסנאפ אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שמשתקף ביחס P/E שלילי של -16.66. זה מדגיש את האתגרים שהוזכרו במאמר לגבי הוצאה לפועל לא עקבית ואובדן נתח שוק בפרסום דיגיטלי.

בנימה חיובית, טיפים של InvestingPro מציינים שסנאפ פועלת עם רמה מתונה של חוב והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית למרות חששות הרווחיות. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתמוך בהחלטת טרויסט לשמור על דירוג "החזק".

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Snap Inc, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.