ביום רביעי, Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, העלתה את מחיר היעד למניות American Airlines (NASDAQ:AAL) ל-12.00 דולר, עלייה ממחיר היעד הקודם של 11.00 דולר. החברה שמרה על דירוג "החזק" למניה.
ההתאמה משקפת שינוי חיובי בציפיות האנליסט, תוך ציון תחזית יציבה למדדי ההכנסות של חברת התעופה ברבעון הרביעי.
לפי האנליסט, צפוי כי סך ההכנסות ליחידת מושב זמין (TRASM) של American Airlines יישאר פלט ברצף ויירד רק ב-2% בהשוואה לשנה שעברה. זאת למרות ירידה של 7% בהזמנות עקיפות קדימה בספטמבר, שיפור מהפסד השיא של 11% ברבעון השני ו-10% ברבעון השלישי של השנה הנוכחית.
האנליסט ציין גם רקע תעשייתי משופר כסיבה להתאמה, מה שהוביל להערכה מחודשת של תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024. תחזית ה-EPS החדשה נקבעה לקצה העליון של טווח התחזית ב-1.50 דולר, בהשוואה לטווח המונחה של 1.35 עד 1.60 דולר. זה מייצג עלייה של כ-50% באמצע הטווח המונחה.
היעד האסטרטגי של American Airlines לשוב למעמדה כשחקנית השלישית בגודלה בין חברות התעופה המובילות בארה"ב תלוי בהשבת 1.5 ביליון דולר בהכנסות עקיפות שאבדו. חברת התעופה שואפת להשיב הכנסה זו עד סוף 2025. הערות האנליסט מדגישות את חשיבות היעד הזה לבריאות הפיננסית של חברת התעופה ולמעמדה התחרותי בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, American Airlines הייתה נושא למספר התאמות אנליסטים בעקבות רווחים חזקים ברבעון השלישי. חברת התעופה דיווחה על רווח מתואם לפני מס של 271 מיליון דולר, עם רווח למניה של 0.30 דולר, עולה על ההערכות. סך ההכנסות הגיע ל-13.6 ביליון דולר, עלייה של 1.2% בהשוואה לשנה שעברה.
Citi, TD Cowen, ו-BofA Securities כולן עדכנו את מחירי היעד שלהן לחברה, תוך ציון סיבות שונות כמו רקע תעשייתי משופר, תחזיות אופטימיות לצמיחה בהכנסות למושב זמין, וציפיות מופחתות לעלויות דלק.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של American Airlines לנווט באתגרים תפעוליים ולהשיג יעדים אסטרטגיים, כולל תוכניות להפחתת החוב הכולל בלפחות 13 ביליון דולר עד סוף 2024 וצמיחה במושבים פרימיום ב-20% עד 2026. החברה גם שואפת להשיב את כל 1.5 ביליון הדולר בהכנסות עקיפות שאבדו עד סוף 2025, על פי הערות האנליסט.
הביצועים החזקים מהצפוי של חברת התעופה יוחסו לירידה בעלויות הדלק לאורך הרבעון והכנסות ליחידה טובות יותר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של American Airlines, משלימים את הניתוח של Jefferies. שווי השוק של החברה עומד על 9.08 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית חברות התעופה לנוסעים.
American Airlines הראתה ביצועי שוק חזקים לאחרונה, עם תשואת מחיר של 22.95% בחודש האחרון ותשואה של 28.44% בשלושת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם התחזית החיובית שהובעה בדוח של Jefferies ומרמז על אמון גובר של המשקיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-12 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאשש את הערכת ה-EPS המוגדלת של Jefferies לשנת 2024. בנוסף, הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים תומכת בעמדה האופטימית של האנליסט.
עם זאת, חשוב לציין כי American Airlines פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שעלול להשפיע על הגמישות הפיננסית שלה בעוד היא שואפת להשיב הכנסות שאבדו. יחס ה-P/E (מתואם) של החברה של 9.81 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מצביע על הערכה צנועה יחסית בהשוואה לרווחיה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור American Airlines, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.