ביום רביעי, Citi שמרה על דירוג "קנייה" למניית Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) והעלתה את מחיר היעד ל-216 דולר מ-212 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרבעון השלישי של Alphabet, אותו Citi מצאה מעודד בשל מספר התפתחויות חיוביות במגזרים השונים של החברה.
הביצוע של Alphabet ברבעון השלישי הראה עלייה של 12% בהכנסות מ-Google Search ו-YouTube בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו מיוחסת לאימוץ המתמשך של כלי המונטיזציה של Alphabet על ידי מפרסמים והתפתחות צמיחת השאילתות באמצעות סקירות AI וכלי חיפוש GenAI. התקדמויות אלו מילאו תפקיד משמעותי בדינמיקת ההכנסות של החברה.
בנוסף, ההכנסות של Google Cloud ראו זינוק מרשים של 35% בהשוואה לשנה שעברה, המצביע על ביקוש חזק לכלי הבינה המלאכותית הארגוניים של Google ועלייה רחבה יותר בביקוש לשירותי ענן. צמיחה משמעותית זו במגזר הענן תרמה להרחבת מרג'ין הרווח של Alphabet.
הניתוח של Citi הדגיש גם את הפוטנציאל להרחבת מרג'ין נוספת, בהתחשב בשילוב של Gemini בכל שבעת המוצרים של Alphabet עם מעל 2 ביליון משתמשים פעילים חודשיים (MAU), כולל התוספת האחרונה של Google Maps. החברה צופה כי שדרוגי הבינה המלאכותית המתמשכים של Alphabet בכל התיק שלה עדיין נמצאים בשלבים מוקדמים ומצפה לראות שילובים ותגמולים משופרים בעתיד.
למרות התחזית החיובית, Citi הזהירה מפני האתגרים הרגולטוריים והתחרות הגוברת בתחום ה-GenAI. עם זאת, התוצאות החזקות של הרבעון השלישי חיזקו את הביטחון של החברה במסלול של Alphabet.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.