ביום רביעי, BTIG העלתה את מחיר היעד עבור Forestar Group (NYSE: FOR) ל-40.00 דולר מהיעד הקודם של 37.00 דולר. החברה גם חזרה על דירוג הקנייה שלה למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות דוח הרווח של Forestar לרבעון הרביעי של השנה הפיסקלית, אשר עלה על הציפיות. החברה דיווחה על רווח למניה של 1.60 דולר, מעל להערכת BTIG של 1.29 דולר והערכת הקונצנזוס של 1.31 דולר.
האנליסט ציין כי ביצועי Forestar קיבלו חיזוק ממספר גורמים כולל מכירות ומחירים גבוהים יותר, שיפור במרג'ינים, והפחתה בהוצאות מכירה, הנהלה וכלליות ביחס למכירות. יתרונות אלה קוזזו במעט על ידי שיעור מס גבוה מהצפוי. הביקוש ליחידות קרקע נותר חזק, כפי שמצביע על כך ש-36% מסך יחידות הקרקע בבעלות Forestar נמצאות כעת בחוזה, לעומת 29% באותה תקופה אשתקד.
Forestar Group ראתה שיפורים בזמני "בנייה" בזכות זמינות טובה יותר של קבלנים וחומרים, כאשר זמני המחזור ירדו ב-60 ימים ברצף ו-90 ימים מהשיא. עם זאת, האנליסט גם ציין כי זמני הזכאות והאישור הממשלתיים עדיין במגמת עלייה.
למרות העיכובים הרגולטוריים, BTIG רואה בחיוב את ההתייעלות התפעולית של החברה. החברה צופה כי ההשקעות המשמעותיות של Forestar בכוח אדם וקרקעות לאורך שנת הכספים 2024 יאפשרו לה להגדיל את נתח השוק שלה בתעשייה המפוצלת מאוד עד שנת הכספים 2025. ההתרחבות של Forestar לווירג'יניה והחזרה שלה לוושינגטון, אורגון ויוטה ממקמות אותה היטב לצמיחה מול מתחרים מקומיים קטנים יותר שעשויים להיות בתת-הון.
החברה מאמינה כי הצעת הערך של Forestar נותרת אטרקטיבית מאוד בהתחשב בנוף ההיצע והביקוש הנוכחי. היא גם צופה כי Forestar תמשיך להגדיל את נתח יחידות הקרקע שלה עם D.R. Horton (DHI, קנייה, מחיר יעד 186 דולר) בשנים הקרובות. בעקבות דוח הרווח, BTIG ביצעה התאמות קלות לתחזיות העתידיות שלה עבור Forestar, כאשר ההכנסות לשנת הכספים 2025 צפויות כעת להיות 1.67 ביליון דולר, עלייה מ-1.64 ביליון דולר, והרווח למניה חזוי ב-4.05 דולר, עלייה מ-3.95 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Forestar Group Inc. הודיעה על שינויים משמעותיים בדירקטוריון שלה. החברה אישרה את התפטרותו של הדירקטור G.F. (Rick) Ringler, III, ואת מינויים של שני דירקטורים עצמאיים חדשים, Kellie L. Fischer ו-George W. Seagraves, II. Ringler, שכיהן במספר תפקידים בוועדות, התפטר מבלי לציין חילוקי דעות עם פעילות החברה או נהליה.
Fischer, כיום סמנכ"לית בכירה ומנהלת הכספים של Rangers Baseball Express LLC, מביאה מומחיות פיננסית לדירקטוריון, בעוד ש-Seagraves, נשיא האזור הצפוני לשעבר ב-D.R. Horton, Inc., מציע ניסיון מנהיגותי. שני הדירקטורים החדשים יצטרפו לועדת ביקורת, ועדת תגמול, וועדת המינויים והממשל התאגידי, כאשר Seagraves גם יקבל את תפקיד יו"ר ועדת המינויים והממשל התאגידי.
המינויים מרחיבים את הדירקטוריון של Forestar Group לשישה דירקטורים, כאשר חמישה מהם עצמאיים. Fischer ו-Seagraves צפויים לקבל תגמול כדירקטורים שאינם עובדים וכל אחד מהם קיבל יחידות מניה חסומות בשווי של 140,000 דולר, המבשילות על פני שלוש שנים. אלו הן התפתחויות אחרונות במבנה הממשל התאגידי של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Forestar Group מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 7.96 ויחס ה-PEG של 0.26 מרמזים כי היא נסחרת בהערכת שווי נמוכה יחסית לצמיחת הרווחים שלה, תומכים בתחזית החיובית של BTIG. זה מחוזק עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי Forestar "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
המצב הפיננסי החזק של החברה ניכר מההכנסות של 1.51 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 18.86% באותה תקופה. מסלול צמיחה זה תומך בציפיית BTIG ליכולתה של Forestar להגדיל את נתח השוק שלה ולהתרחב לטריטוריות חדשות.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי Forestar "פועלת עם רמת חוב מתונה", מה שעשוי לספק לחברה גמישות פיננסית לרדוף אחר תוכניות ההתרחבות שלה כפי שמתואר בניתוח של BTIG.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Forestar Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.