ביום רביעי, יו.בי.אס שמרה על עמדתה החיובית כלפי בנקו סנטנדר (SAN:SM) (NYSE: SAN), תוך העלאת מחיר היעד ל-6.30 אירו מהמחיר הקודם של 6.20 אירו, ושמירה על דירוג "קנייה" למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה ומשקפת אמונה במסלול רווחים יציב של הבנק.
האנליסט של יו.בי.אס ציין כי למרות ירידה של 3% במחיר המניה, שנחשבה מוגזמת, התחזית עבור בנקו סנטנדר נותרה ללא שינוי משמעותי לאחר דוח הרווחים של הרבעון השלישי.
האנליסט הדגיש את הצמיחה הצפויה של הבנק ברווח המוחלט, עם שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 3% משנת 2024 עד 2026, ועלייה של 8% ברווח למניה (EPS) באותה תקופה.
תחזיות הביצועים של הבנק נמוכות ביותר מ-10% מהתחזית שלו לסוף שנת 2025, הצופה תשואה על ההון המוחשי (ROTE) של כ-17%. עם זאת, הערכת השווי של מניית בנקו סנטנדר נותרת אטרקטיבית, כשהיא נסחרת בין פי 6 מהרווח תחת תרחיש הבסיס של יו.בי.אס לבין כ-5 פעמים אם היעדים יושגו. זה נחשב נמוך בהשוואה ליחס מחיר-רווח (PE) הממוצע של הסקטור העומד על 7.3 פעמים.
האנליסט של יו.בי.אס מציע כי הערכת השווי של מניית הבנק עשויה לספק תמיכה, במיוחד אם הבנק המרכזי האירופי (ECB) יגביר את צעדי ההקלה שלו.
עם זאת, ביצועי יתר משמעותיים יותר של המניה תלויים בהתאמה קרובה יותר של התחזיות העתידיות לתחזיות של הבנק עצמו ברבעונים הקרובים.
האנליסט גם ציין כי בעוד שהפוטנציאל לעלייה בתשואות ההון נראה מוגבל בשלב זה, קיימות חששות מתמשכים לגבי סקטור הרכב בבריטניה.
לסיכום, יו.בי.אס רואה פוטנציאל רווח של 40% למניית בנקו סנטנדר מהרמות הנוכחיות, המייצג את הפוטנציאל הגבוה ביותר בתוך יקום הכיסוי של יו.בי.אס. תחזית זו מביאה בחשבון את מסלול הרווחים ההגנתי של הבנק ואת הערכת השווי הנמוכה שלו בסביבה של הקלה מוניטרית פוטנציאלית מצד הבנק המרכזי האירופי.
בחדשות אחרות לאחרונה, בנקו סנטנדר, ענק הבנקאות הספרדי, הודיע על תוכניותיו להשיק בנק דיגיטלי בשירות מלא בארצות הברית עד סוף שנת 2025. מידע זה שותף על ידי אנה בוטין, יו"ר הנהלת בנקו סנטנדר, בכנס של המכון למימון בינלאומי.
הבנק הדיגיטלי הוא חלק מהאסטרטגיה של הבנק להרחיב את נוכחותו בשוק הפיננסי האמריקאי וצפוי לתמוך בנכסי הלוואות רכב בשווי של יותר מ-30 ביליון $. יוזמה זו היא צעד משמעותי להרחבת עסקי הקמעונאות של בנקו סנטנדר בתוך ארצות הברית.
אלו הן התפתחויות אחרונות המדגישות מגמה גוברת בקרב בנקים גלובליים לאמץ טרנספורמציה דיגיטלית. היוזמה הדיגיטלית של הבנק צפויה לחזק את עמדתו התחרותית במגזר הבנקאות האמריקאי עד למועד היעד המתוכנן ב-2025.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של בנקו סנטנדר מתיישרים עם התחזית החיובית של יו.בי.אס. על פי נתוני InvestingPro, יחס המחיר-רווח של הבנק עומד על 6.19, המאשר את התצפית של יו.בי.אס לגבי הערכת שווי אטרקטיבית. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש כי בנקו סנטנדר "נסחר במכפיל רווחים נמוך".
צמיחת ההכנסות של הבנק של 10.08% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 10.85% ברבעון השני של 2024 מדגימות ביצועים פיננסיים איתנים, בהתאם לתחזית של יו.בי.אס לרווחים יציבים. בנוסף, תשואת הדיבידנד של בנקו סנטנדר של 3.31% וצמיחה מרשימה של 77.79% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים מדגישות את מחויבותו לתשואות לבעלי המניות, שיו.בי.אס ציינה כבעלות פוטנציאל עלייה מוגבל.
טיפ של InvestingPro מציין כי בנקו סנטנדר "העלה את הדיבידנד שלו במשך 4 שנים רצופות", בהתאם למיקוד של הבנק בשמירה על תשואות הון אטרקטיביות. הרווחיות של הבנק מודגשת גם על ידי טיפ נוסף המציין כי הוא היה "רווחי ב-12 החודשים האחרונים".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של בנקו סנטנדר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.