ביום רביעי, Stifel התאימה את עמדתה לגבי מניית DT Midstream (NYSE:DTM), כאשר הגריעה אותה מ"קנייה" ל"החזקה", למרות העלאת מחיר היעד ל-89 דולר מ-78 דולר. התחזית המעודכנת של החברה הגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של DT Midstream שעמדו בציפיות וכללו הנחיה משופרת ל-EBITDA לשנת 2024.
הנהלת החברה דנה בהתקדמות בפרויקטים פוטנציאליים של מרכזי נתונים, אם כי לא נעשו הכרזות רשמיות. הם גם התייחסו לפרויקט הלטרלי של Birdsboro כמודל פוטנציאלי למיזמים עתידיים.
בנוסף, DT Midstream סיפקה תובנות לגבי שוק הגז הטבעי לשנה הקרובה, תוך ציון אפשרות לעלייה בביקוש ברבעון הרביעי. עם זאת, היקף העלייה ב-2025 נותר לא ודאי, ותלוי בתוכניות היצרנים ובהשפעות העונתיות על אחסון הגז.
ההחלטה של Stifel להעלות את מחיר היעד משקפת התאמה להערכות השוק, בעוד שההגרעה לדירוג "החזקה" מבוססת על מחיר המניה הנוכחי, הנסחר בשווי של 11.5 פעמים הערכת ה-EBITDA של החברה לשנת 2025. לפי Stifel, התאמת הערכה זו מכירה בביצוע המוצלח של DT Midstream באסטרטגיית הצמיחה שלה.
"בחדשות אחרות לאחרונה, DT Midstream דיווחה על רבעון שני חזק ב-2024 עם EBITDA מותאם של 248 מיליון דולר, ואישרה מחדש את ההנחיה שלה לשנה. החברה גם השלימה את הרחבת LEAP שלב 3 לפני הזמן ונמצאת בדיונים להרחבת LEAP שלב 4.
אנליסטים של Barclays ו-Citi העלו את יעדי המניות שלהם ל-85 דולר ו-76 דולר בהתאמה, תוך שמירה על דירוגי Overweight ו-Neutral שלהם. DT Midstream גם הבטיחה חלוקה של 420 מיליון דולר מהנפקה פרטית של שטרות לא מובטחים בכירים על ידי Millennium Pipeline Intermediate Holdings, שצפויה לחזק את מצבה הכספי.
בנוסף, החברה נמצאת תחת הסכמי סודיות, מה שמרמז על הכרזות פוטנציאליות של פרויקטים חדשים למרכזי נתונים. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את היוזמות האסטרטגיות וההחלטות הפיננסיות של DT Midstream בסקטור תשתיות הגז הטבעי."
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של DT Midstream מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מניית החברה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה חזקה של 75.22% בשנה האחרונה. ביצועים אלה משתקפים בהחלטת Stifel להעלות את מחיר היעד, למרות ההגרעה ל"החזקה".
נתוני InvestingPro מראים כי ל-DT Midstream יחס P/E של 21.13, שתואם את התצפית של Stifel על המניה הנסחרת בשווי של 11.5 פעמים הערכת ה-EBITDA לשנת 2025. צמיחת ההכנסות של החברה של 4.34% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת EBITDA חזקה של 9.62% תומכות בתחזית החיובית על ביצוע אסטרטגיות הצמיחה שלה.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro שכדאי למשקיעים לשקול הם:
1. DT Midstream העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.29%. זה מדגים את המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
2. החברה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית חזק של 51.66%. רווחיות זו תומכת ביכולת החברה לממן פרויקטי צמיחה עתידיים, כמו יוזמות מרכזי הנתונים הפוטנציאליות שהוזכרו בשיחת הרווחים.
InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור DTM, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים בתובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.