ביום שלישי, דויטשה בנק עדכנה את מחיר היעד עבור Digital Realty Trust (NYSE:DLR), ספקית מובילה עולמית של פתרונות מרכזי נתונים, קולוקציה וקישוריות. מחיר היעד החדש נקבע על 159.00 דולר, ירידה ממחיר היעד הקודם של 185.00 דולר. למרות הפחתה זו, הפירמה בחרה לשמור על דירוג "החזק" למניות החברה.
עדכון מחיר היעד מגיע כאשר האנליסט מכייל מחדש את מדדי ההערכה עבור Digital Realty Trust. מחיר היעד הקודם ל-12 חודשים של 185.00 דולר נקבע על ידי מיצוע שני מספרים מרכזיים: הערכת תזרים מזומנים מהוון (DCF) של 187.00 דולר וכפולת מחיר/AFFO (תזרים מזומנים מתואם מפעילות) של 181.00 דולר.
הערכת ה-DCF חושבה באמצעות שיעור צמיחה טרמינלי של 3.5% ועלות הון משוקללת ממוצעת (WACC) של 6.5%, עלייה קלה מ-6.4% קודם לכן. שינוי זה משקף משקל יחסי גבוה במקצת של ההון העצמי בחישוב ה-WACC.
כפולת ה-P/AFFO, שנקבעה קודם לכן על 25 פעמים ה-AFFO המשוער ל-2025, הועלתה ל-28 פעמים. התאמה זו מבוססת על ציפיות הצמיחה המואצות של Digital Realty Trust לתקופות עתידיות, העולות על התחזיות הקודמות.
האנליסט מדויטשה בנק סיפק פרשנות מפורטת על תהליך ההערכה. המתודולוגיה כוללת שילוב של חישובי DCF ו-P/AFFO כדי להגיע למחיר היעד. העלייה בכפולת ה-P/AFFO מצביעה על התחזית החיובית של הפירמה לגבי מסלול הצמיחה של Digital Realty Trust, בעוד שהתאמת ה-WACC מרמזת על גישה מדויקת לשיקולי עלות ההון של החברה.
מחיר היעד החדש של Digital Realty Trust של 159.00 דולר משקף את הניתוח ומודלי ההערכה העדכניים ביותר של דויטשה בנק, תוך התחשבות בהשלכות הפיננסיות של החברה ובתנאי השוק. דירוג ה"החזק" מרמז כי בעוד שייתכן שיש מאפיינים חיוביים לתחזית הפיננסית של החברה, מחיר השוק הנוכחי עשוי כבר לקחת בחשבון גורמים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Digital Realty Trust הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים, עולה על ציפיות השוק עם תזרים מזומנים מפעילות (FFO) של 1.67 דולר, מעט מעל הערכת הקונצנזוס של 1.66 דולר. ההצלחה הפיננסית של החברה נתמכת במדדי ליבה חזקים, כולל שיפור בתפוסה ובמרווחי השכירות. יש לציין כי Digital Realty הכריזה על הזמנות שיא בשווי 521 מיליון דולר, יותר מפי שניים מהשיא הקודם שלהם, ושיעורי החידוש למגזר העולה על 1 מגה-וואט הראו עוצמה של 31.4%.
Mizuho אישרה מחדש את דירוג ה"ביצועים עודפים" שלה ל-Digital Realty, תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 170.00 דולר, בעוד ש-RBC Capital Markets העלתה את היעד שלה לחברה ל-207 דולר, תוך ציון הצבר השיא של החברה ומדרגות החכירה היתרונות כגורמים מרכזיים בהחלטתם. לאור התפתחויות אלה, Digital Realty התאימה את נקודת האמצע של התחזית שלה ב-0.025 דולר, וכעת מציגה תחזית של 6.70 דולר, מעט מעל ציפיית השוק של 6.66 דולר.
ביצועי החברה ברבעון השלישי של 2024 היו שוברי שיאים, כאשר נפח החכירות החדשות והצבר החכירות שעתידות להתחיל מצביעים על ביקוש חזק לקיבולת מרכזי נתונים. הנהלת Digital Realty פרסמה גם תחזית מעודכנת ל-2024, המציגה נקודות אמצע להכנסות של 5.58 מיליארד דולר, EBITDA של 2.95 מיליארד דולר, הוצאות הון של 2.30 מיליארד דולר, ו-FFO ליבה למניה של 6.70 דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמדדים הפיננסיים של Digital Realty Trust מספקים הקשר נוסף לניתוח של דויטשה בנק. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 61.91 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 52.61. יחס P/E גבוה יחסית זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי DLR "נסחרת בכפולת רווח גבוהה".
הביצועים החזקים לאחרונה של החברה ניכרים בתשואות המחיר שלה, עם תשואה כוללת של 25.49% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה מרשימה של 54.9% בשנה האחרונה. ביצועים חזקים אלה משתקפים בטיפ נוסף של InvestingPro, המדגיש את "התשואה החזקה של DLR ב-3 החודשים האחרונים".
ראוי לציין כי Digital Realty Trust שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.66%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Digital Realty Trust, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.