ביום שלישי, פייפר סנדלר אישררה את דירוג היתר שלה למניית Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS), עם מחיר יעד יציב של 318.00 דולר. האנליסט של החברה הדגיש את ביצועי הרבעון השלישי של Cadence, אשר הפיגו חלק מהחששות של המשקיעים שהצטברו במהלך 90 הימים האחרונים.
תוצאות החברה הדגימו הוצאה לפועל חזקה והגבירו את הביטחון בצנרת שלה, במיוחד במגזרי הרכוש רוחני (IP), החומרה, והתוכנה, תיעוד וניתוח (SD&A) שצפויים להתגבר במחצית השנייה של השנה.
למרות התוצאות החיוביות ברבעון השלישי, לא חל שינוי משמעותי בתחזיות לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025. זאת בשל הגישה הזהירה של החברה, במיוחד בנוגע לכמות הכנסות החומרה הצפויות להתממש בשנת הכספים 2024 לעומת 2025. ההנחיה לשנת הכספים 2024 רק הודקה בעקבות העלייה ברבעון השלישי, מה שמשקף את העמדה השמרנית של החברה.
הפרשנות של ההנהלה לגבי צנרת ההזמנות ברבעון הרביעי הייתה אופטימית במיוחד. הם דיווחו על "הצנרת הגדולה ביותר לרבעון רביעי שנראתה אי פעם", שהתפרסה על פני כל הקטגוריות. צנרת חזקה זו צפויה למקם את Cadence Design Systems בעמדה טובה עם כניסתה לשנה החדשה, מה שעשוי להוביל לביצועים חזקים.
הביצועים האחרונים של Cadence Design Systems נראה כי סיפקו מידה של ביטחון למשקיעים, כאשר תוצאות הרבעון השלישי של החברה עלו על הציפיות. התחזית החיובית לרבעון הרביעי, כפי שצוין בהערות ההנהלה, מרמזת על סיום חזק לשנה עבור החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cadence Design Systems Inc. דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, שעלו על תחזיות ההנהלה וציפיות האנליסטים. ההכנסות של החברה ראו עלייה של 18.8% בהשוואה לשנה שעברה ו-14.6% בהשוואה לרבעון הקודם. כתוצאה מכך, Cadence Design עדכנה את תחזית הרווח למניה המתואם לשנת 2024 כלפי מעלה ל-5.90 דולר מ-5.87 דולר שצוין קודם לכן, תוך שמירה על תחזית ההכנסות השנתית של 4,630 מיליון דולר.
בעקבות תוצאות אלה, חברות השירותים הפיננסיים Baird, Needham, ו-Stifel עדכנו את הדירוגים ומחירי היעד שלהן ל-Cadence Design. Baird העלתה את מחיר היעד ל-340 דולר מ-332 דולר ואישררה את דירוג היתר שלה. בינתיים, Needham שמרה על דירוג הקנייה שלה אך קיצצה את מחיר היעד ל-315 דולר מ-320 דולר. Stifel גם שמרה על דירוג הקנייה שלה, תוך שמירה על מחיר היעד של 350 דולר.
התפתחויות אחרונות אלה כוללות את תחזית הרווח המעודכנת של Cadence Design לרבעון הרביעי, המשקפת ביקוש חזק לתוכנת תכנון השבבים שלה על רקע הבום של הבינה המלאכותית הגנרטיבית. החברה דיווחה על רווח למניה מתואם של 1.64 דולר לרבעון השלישי, עולה על קונצנזוס האנליסטים של 1.44 דולר.
בנוסף, המנכ"ל של Cadence, אנירוד דבגן, ייחס את התוצאות היוצאות מן הכלל לחוזק בכל הפורטפוליו של החברה, במיוחד ב-IP, SD&A, ומערכות חומרה. אנליסטים מ-Berenberg ציינו גם הוצאות מחקר ופיתוח חזקות בקרב חברות מוליכים למחצה, מה שמצביע על סביבה חיובית לצמיחת ההכנסות של Cadence.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Cadence Design Systems מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, המודגש כטיפ של InvestingPro, ניכר במרג'ין רווח גולמי של 88.51% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מדגיש את העמדה החזקה של Cadence בשוק ואת הפעילות היעילה שלה, ותומך בתחזית החיובית של האנליסט.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.49% באותה תקופה, יחד עם צמיחת EBITDA של 10.25%, משקפת את ההוצאה לפועל החזקה שהוזכרה במאמר. נתונים אלה תומכים בפרשנות האופטימית של ההנהלה לגבי צנרת ההזמנות ברבעון הרביעי.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שCadence נסחרת ביחס מחיר לרווח גבוה של 70.59 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024), שהוא משמעותית מעל לממוצע התעשייה. הערכה זו מרמזת שהשוק מצפה לצמיחה גבוהה בעתיד, מה שמתיישר עם דירוג היתר של האנליסט והתחזית החיובית לצנרת של החברה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Cadence Design Systems, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.