ביום שלישי, חברת הניתוח הפיננסי Stephens העלתה את מחיר היעד של Heritage Financial (NASDAQ: HFWA) ל-26.00 דולר, מהמחיר הקודם של 26.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Equal Weight למניה.
המהלך מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של Heritage Financial, שכללו עלייה של 15.6% ברווח לפני הפרשה (PPNR) מעל הקונצנזוס. זאת הודות להכנסות ריבית נטו (NII) ומרווח ריבית נטו (NIM) טובים יותר, וכן הוצאות תפעוליות נמוכות במקצת.
הרבעון השלישי של Heritage Financial התאפיין בצמיחת הלוואות שנתית חזקה של 12.9% בהשוואה לרבעון הקודם (LQA) וצמיחה מרשימה אף יותר של 20.6% בפיקדונות שאינם נושאים ריבית (NIB). החברה ציינה כי היא צופה שצמיחת ההלוואות תישאר חזקה עד סוף השנה וחזתה צמיחה של ספרות בודדות באמצע עד גבוהות לקראת 2025.
למרות חשיפה נמוכה יחסית להלוואות בריבית משתנה, המהוות 22% מסך תיק ההלוואות, המנתח הפיננסי צופה כי ה-NIM יישאר יציב יחסית ברבעון הרביעי. יציבות זו צפויה בשל האופי ההדרגתי של תמחור מחדש של פיקדונות. עם זאת, צפויה התרחבות של ה-NIM לאורך 2025 כתגמול, במיוחד בהתחשב בפוטנציאל לצמיחה יחסית חזקה יותר.
המנתח הפיננסי ציין גם כי עסקאות מתונות של מיצוב מחדש של ניירות ערך עשויות לספק תמיכה נוספת ברבעונים הקרובים. כתוצאה מגורמים אלה, תחזית הרווח התפעולי למניה (Op. EPS) לשנת 2025 הועלתה ב-12% ל-1.99 דולר. התאמת מחיר היעד משקפת את הציפיות המעודכנות הללו, בעוד שדירוג Equal Weight מצביע על דעת המנתח הפיננסי כי המניה מתומחרת באופן הולם ביחס למתחרותיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Heritage Financial חוותה צמיחה משמעותית בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024, ודיווחה על עלייה של 147 מיליון דולר ביתרות ההלוואות ועלייה של 193 מיליון דולר בסך הפיקדונות. מרווח הריבית נטו של החברה השתפר ל-3.33%, מה שהוביל לעלייה של 1.8 מיליון דולר בהכנסות ריבית נטו. Heritage Financial מתכננת גם לתמחר מחדש 420 מיליון דולר של תעודות פיקדון שמגיעות לפירעון ברבעון הרביעי, מה שצפוי להפחית עלויות בשל ירידת שערי השוק.
Piper Sandler, חברת ניתוח, העלתה את מחיר היעד של Heritage Financial ל-28 דולר, בהתבסס על שיפור בהכנסות ריבית נטו וציפיות לצמיחת רווחים עתידית. החברה גם התאימה את תחזיות הרווח למניה לשנים 2024 ו-2025, והציגה תחזית רווחים לשנת 2026.
Heritage Financial צופה צמיחת הלוואות של ספרות בודדות באמצע עד גבוהות בשנת 2025, בהובלת צנרת עסקאות חזקה. התוכניות האסטרטגיות של החברה כוללות הרחבת נוכחותה לאורך מסדרון I-5 באורגון ואידהו, והכנה לצמיחה לקראת סף הנכסים של 10 מיליארד דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של Heritage Financial (NASDAQ: HFWA). יחס ה-P/E של החברה העומד על 21.34 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים שלה, כנראה בשל הצמיחה החזקה בהלוואות ובפיקדונות שהודגשה במאמר. זה נתמך עוד יותר בעובדה שהמניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואת מחיר משמעותית של 33.11% ב-6 החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Heritage Financial שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 4 שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישב עם התחזית החיובית של החברה לגבי צמיחת הלוואות והתרחבות פוטנציאלית של ה-NIM שהוזכרו במאמר.
תשואת הדיבידנד של 4.01% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בניסיון העבר של החברה בצמיחת דיבידנדים. עם זאת, חשוב לציין כי צפויה ירידה ברווח הנקי השנה, מה שעלול להשפיע על קיימות הדיבידנד בעתיד.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Heritage Financial.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.