ביום שלישי, Piper Sandler אישרה את דירוג ה-Overweight שלה ואת מחיר היעד של 315.00 דולר למניות טסלה (NASDAQ:TSLA). האנליסט של החברה הדגיש את החשיבות של הכנסות תוכנת הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) של טסלה בביצועים הפיננסיים הכוללים של החברה. למרות היעדר גילוי ישיר של הכנסות ה-FSD על ידי טסלה, האנליסט הדגיש את תפקידה בחיזוק המרג'ין הגולמי של החברה.
הדוח שפורסם על ידי Piper Sandler כולל טבלה המעריכה את ההכנסות שנוצרו מתוכנת ה-FSD ברבעון השלישי. האנליסט ציין כי הכנסות ה-FSD מועילות מאוד למרג'ין הרווח והופכות לגורם קריטי יותר במרג'ין הגולמי הכולל של טסלה. עם זאת, מכיוון שטסלה אינה מדווחת על הכנסות ה-FSD בנפרד, המשקיעים נתקלו באתגרים בהערכת ההשפעה המדויקת על הרווחים ברבעון השלישי.
הניתוח מציע כי חלק מהכנסות ה-FSD של טסלה ברבעון היו חד-פעמיות, כגון הכרה בהכנסות נדחות. האנליסט המליץ שלא להוציא השפעה זו בעת הערכת המרג'ין הגולמי "האמיתי" של החברה ברבעון השלישי. הציפייה היא שה-Cybertruck, עם שיעורי אימוץ גבוהים פוטנציאליים של FSD, יתרום יותר ויותר לתמהיל ההכנסות של טסלה ברבעונים הקרובים.
יתר על כן, החברה צופה כי טסלה תכיר בלמעלה מ-800 מיליון דולר בהכנסות נדחות במהלך 12 החודשים הבאים, שיסתכמו ביותר מ-200 מיליון דולר לרבעון. תחזית זו מדגישה את החשיבות הפיננסית הגוברת של תוכנת ה-FSD למודל העסקי של טסלה, כאשר החברה ממשיכה לחדש בתחום הנהיגה האוטונומית.
בחדשות אחרות לאחרונה, צפוי כי Alphabet Inc תחשוף את תוצאותיה הרבעוניות, שם צפוי כי תגלה את הצמיחה האיטית ביותר בהכנסות מזה שנה. מיקרוסופט וטסלה גם היו במוקד תשומת הלב בשל ביצועיהן המעורבים בשוק. מניות פורד מוטור ירדו ב-6% לאחר שיצרנית הרכב הודיעה כי היא צופה שהרווח השנתי שלה יהיה בקצה התחתון של התחזית שלה.
בינתיים, Toyota Motor Corp ו-Nippon Telegraph and Telephone Corporation התחייבו להשקיע כ-3.26 ביליון דולר במחקר ופיתוח שמטרתם לשפר את טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית. שתי החברות מתכוונות ליצור תוכנת רכב מתוחכמת המשתמשת בבינה מלאכותית כדי לחזות ולמנוע תאונות.
בהתפתחויות אחרות, טסלה שמרה על דירוג Peerperform שלה על פי Wolfe Research, למרות הספקנות של המשקיעים לגבי התחזיות של החברה. ספקנות זו מתמקדת בתחזית של טסלה שהמסירות יכולות לגדול ב-20%-30% בשנת 2025. Wolfe Research גם עדכנה את המודל שלה לרווח למניה של טסלה, והעלתה את תחזיות ה-EPS שלה לשנים 2024 ו-2025.
אלו הן התפתחויות אחרונות שעשויות להשפיע על החברות והמשקיעים שלהן. כתמיד, חשוב לציין שאלה מבוססות על מידע עדכני ועשויות להשתנות ככל שיתקבל מידע נוסף.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של טסלה, כפי שמודגש על ידי נתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף לניתוח של Piper Sandler. שווי השוק של החברה עומד על 842.67 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בשוק הרכב החשמלי. יחס ה-P/E של טסלה העומד על 66.19 מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, בהתאם למיקוד של האנליסט בפוטנציאל של הכנסות ה-FSD.
טיפים של InvestingPro חושפים כי לטסלה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית". גורמים אלה תומכים ביכולת החברה להשקיע בטכנולוגיות חדשניות כמו FSD, שלדעת Piper Sandler הן קריטיות למרג'ינים עתידיים. בנוסף, הטיפ ש"22 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה" מרמז על ביטחון גובר בביצועים הפיננסיים של טסלה, שמושפע אולי מהחשיבות הגוברת של הכנסות ה-FSD.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור טסלה, המספקים למשקיעים תמונה מקיפה של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד בעת הערכת ההשפעה ארוכת הטווח של זרמי ההכנסה מבוססי התוכנה של טסלה על המודל העסקי הכולל שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.