ביום שלישי, ניידהם שמרה על המלצת קנייה למניות Cadence Designs (NASDAQ:CDNS) אך הורידה את מחיר היעד ל-315 $ מ-320 $ קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות דיווח של Cadence Designs על רבעון חזק ואישור מחדש של תחזית השנה המלאה.
החברה ציינה כי Cadence Designs עמדה בציפיות החזקות למחצית השנייה של 2024, שנתקלו בספקנות מוקדם יותר בשנה. ביצועים אלה תואמים את תחזיות ההנהלה של החברה.
הניתוח של ניידהם מציע כי המומנטום בהכנסות שחווה Cadence Designs ביציאה מ-2024 צפוי להימשך לתוך 2025. תחזית זו נתמכת במספר גורמים, כולל מחזור מוצרי חומרה שצפוי להימשך לאורך השנה הבאה, שיפור ביסודות הרכוש הרוחני (IP), וחוזי IP משמעותיים שעשויים לחזק מספר רבעונים קרובים.
למרות הפחתת מחיר היעד והערכות ל-2025, ניידהם מאמינה כי Cadence Designs עדיין יכולה להשיג צמיחה של ספרות נמוכות עד בינוניות בשנה הבאה. החברה מציינת כי הירידה ההדרגתית בהערכת המניה לאורך השנה הובילה להערכת שווי אטרקטיבית יותר.
ניידהם מציינת עוד כי החולשה שחוותה Cadence Designs בשוק הסיני ב-2024 מייצרת השוואה קלה ל-2025, מה שמרמז על אפשרות להתאוששות או שיפור בשנה הבאה. עמדת החברה נשארת חיובית, כפי שמתבטא בחזרה על המלצת הקנייה למניות Cadence Designs.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cadence Design Systems Inc. דיווחה על תוצאות מרשימות לרבעון השלישי, שעלו על תחזיות ההנהלה וציפיות האנליסטים. הכנסות החברה חוו עלייה משמעותית של 18.8% בהשוואה לשנה שעברה ו-14.6% בהשוואה לרבעון הקודם.
כתוצאה ממדדי ביצוע חזקים אלה, Cadence Design עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024 המלאה מעט כלפי מעלה ל-5.90 $ מ-5.87 $ שצוין קודם לכן, תוך שמירה על תחזית ההכנסות השנתית יציבה על 4,630 מיליון $.
Stifel, חברת שירותים פיננסיים, ממשיכה להמליץ על Cadence Design כקנייה, עם מחיר מטרה של 350.00 $. אנליסטים מ-Berenberg ציינו גם הוצאות מחקר ופיתוח חזקות בקרב חברות מוליכים למחצה, מה שמצביע על סביבה חיובית לצמיחת ההכנסות של Cadence.
התפתחויות אחרונות כוללות גם את תחזית הרווח המעודכנת של Cadence Design לרבעון הרביעי, המשקפת ביקוש חזק לתוכנת עיצוב השבבים שלה על רקע הבום של הבינה המלאכותית הגנרטיבית. החברה דיווחה על רווח מתואם למניה של 1.64 $ לרבעון השלישי, עולה על קונצנזוס האנליסטים של 1.44 $.
לבסוף, המנכ"ל של Cadence, אנירוד דבגן, ייחס את התוצאות היוצאות מן הכלל ל"חוזק רחב בכל הפורטפוליו שלנו, במיוחד ב-IP, SD&A, ומערכות חומרה." Cadence Design Systems Inc. ממשיכה להיות שחקנית שיש לעקוב אחריה בתעשיית הטכנולוגיה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Cadence Design Systems מתיישרים עם הניתוח של ניידהם, ומספקים הקשר נוסף למשקיעים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Cadence יש שווי שוק של 69.21 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית האוטומציה לתכנון אלקטרוני. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, העומד על 88.51% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, תומך בתחזית החיובית של ניידהם, ומצביע על יעילות תפעולית חזקה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של Cadence ומציינים כי החברה "פועלת עם רמת חוב מתונה", מה שעשוי לתרום ליציבותה הפיננסית בעודה מנווטת אתגרי שוק ורודפת אחר הזדמנויות צמיחה. גורמים אלה עשויים לתמוך בציפיית ניידהם להמשך מומנטום בהכנסות לתוך 2025.
עם זאת, על המשקיעים לקחת בחשבון ש-Cadence "נסחרת במכפיל רווח גבוה" עם יחס P/E של 64.56, מה שעשוי לשקף את ציפיות הצמיחה הגבוהות של השוק. מדד הערכה זה מתיישר עם הערת ניידהם לגבי הירידה ההדרגתית בהערכת המניה לאורך השנה, מה שעשוי להציע נקודת כניסה אטרקטיבית יותר למשקיעים לטווח ארוך.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Cadence Design Systems, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.