ביום שני, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי קינדר מורגן (NYSE:KMI), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-25.00 דולר מ-19.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. ההתאמה בהערכת השווי משקפת את ציפיות סיטי לחברת תשתיות האנרגיה, הצופה תקופה של צמיחה מואצת בשל הוצאות הון גבוהות יותר והאפשרות להכרזה על פרויקטי הרחבה משמעותיים.
הנהלת קינדר מורגן ציינה את הסבירות להכרזות על פרויקטים משמעותיים בעתיד הקרוב, שעשויים לכלול את Mississippi Crossing, Trident, ומיזמים אחרים המגיבים לביקוש הגובר ל-LNG וייצור חשמל. לאור התפתחויות אלה, סיטי התאימה את תחזית שיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) של ה-EBITDA ל-5 שנים עבור קינדר מורגן מ-1% ל-5%.
למרות התחזית החיובית לצמיחה, הדירוג הניטרלי של סיטי נותר ללא שינוי, מייחסת זאת לתרחיש סיכון-תשואה מאוזן למניות קינדר מורגן. כרגע, המניה נסחרת בהתאם ליחס מחיר-רווח (P/E) ההיסטורי שלה של כ-19.5 פעמים. הניתוח של סיטי מציע שיש פוטנציאל לעלייה של 30% אם קינדר מורגן תוכל להשיג מכפיל P/E של צמיחה גבוהה של 25 פעמים.
מאידך, קיים גם סיכון ירידה של 30% אם השוק יחזור לפרספקטיבה ארוכת טווח של אפס צמיחה, במיוחד אם יש איום מוגבר מאנרגיה גרעינית ומתחדשת בייצור חשמל.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של סיטי לגבי קינדר מורגן (NYSE:KMI). שווי השוק של החברה עומד על 55.16 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תשתיות האנרגיה. יחס ה-P/E של KMI העומד על 21.76 מתיישב היטב עם הערכת סיטי שהמניה נסחרת קרוב לממוצע ההיסטורי שלה, תומך בהערכת סיכון-תשואה מאוזנת.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של KMI, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 7 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 14 שנים. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.61%. הביצוע האחרון של המניה היה חזק במיוחד, עם תשואה כוללת של 62.27% בשנה האחרונה ו-37.47% בששת החודשים האחרונים, מה שעשוי לשקף אופטימיות בשוק לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה שהוזכר בדוח של סיטי.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שKMI נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 97.64% מרמה זו. זה מתיישב עם הדירוג הניטרלי הזהיר של סיטי, המרמז על פוטנציאל עלייה מיידי מוגבל. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לפרופיל ההשקעה של KMI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.