ביום שני, Cantor Fitzgerald התאימה את מחיר היעד למניות של Universal Health Services (NYSE:UHS), והעלתה אותו ל-227.00 דולר מהסכום הקודם של 219.00 דולר. החברה החליטה לשמור על דירוג ניטרלי למניה.
ההתאמה מגיעה כאשר האנליסט צופה המשך צמיחה במגמות אקוטיות. מחיר היעד החדש ל-12 חודשים מבוסס על מכפיל EV/EBITDA של 7.9x לשנת 2026 המוערכת. הערכה זו משקפת לא רק את הצמיחה הצפויה, אלא גם ממקמת את המניה בניכיון קל ביחס לביצועיה ההיסטוריים ולעמיתיה.
המכפיל היעד נקבע בניכיון של 1% לממוצע ההיסטורי של חמש השנים של Universal Health Services. הוא גם מייצג ניכיון של 22% בהשוואה לממוצע של קבוצת העמיתים הספקים וניכיון של 19% לעמיתה Acadia Healthcare Company Inc. (NASDAQ:ACHC).
הניכיון הגדול יותר שהוחל על Universal Health Services מיוחס לחשיפה הגבוהה יותר שלה לשירותים פסיכיאטריים באשפוז, אשר בדרך כלל חווים צמיחה איטית יותר ממרכזי טיפול מקיפים (CTC).
האנליסט פירט מספר גורמים שעשויים להשפיע על ביצועי המניה, כולל ניצול עבודה חוזית ותמחור, גיוס ושימור עובדים קליניים, וחשיפה למגזרי בריאות צומחים מהר יותר כמו שירותים כירורגיים אמבולטוריים ושירותים פסיכיאטריים אמבולטוריים.
בנוסף, ההשקעה הנמוכה הפוטנציאלית בטכנולוגיה וכלי יעילות, יחד עם הסיכון של אי חזרה לרמות המרג'ין שלפני המגפה, זוהו כסיכוני ירידה למחיר היעד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Universal Health Services (UHS) חשפה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, ודיווחה על רווח נקי של 3.80 דולר למניה מדוללת ורווח נקי מותאם של 3.71 דולר למניה. החברה גם חוותה צמיחה בהכנסות של 8.6%, לא כולל את חברת הביטוח שלה, שנבעה חלקית מעלייה קלה בנפח הטיפול האקוטי.
RBC Capital Markets התאימה את מחיר היעד שלה ל-UHS, והפחיתה אותו ל-211 דולר מ-222 דולר הקודמים תוך שמירה על דירוג Sector Perform למניה, בעקבות ירידה משמעותית בערך המניה של החברה. למרות זאת, Deutsche Bank שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-UHS, וקבעה מחיר יעד יציב של 240 דולר, תוך הבעת תחזית חיובית לגבי סיכויי הצמיחה של החברה.
UHS גם מבצעת השקעות אסטרטגיות ושיפורים תפעוליים, עם פתיחות מתקנים מתוכננות בלאס וגאס, וושינגטון הבירה ופלורידה. החברה צופה צמיחה בהכנסות של 6% עד 7% בטיפול אקוטי וצמיחה בהכנסות בטווח האמצעי עד העליון של ספרה אחת במגזר הבריאות ההתנהגותית בשנת 2025.
אנליסטים מ-RBC Capital ו-Deutsche Bank סיפקו את תובנותיהם, המציינות כי המניה עשויה לא לעלות על ביצועי השוק, אך גם לא צפויה לתת ביצועים נמוכים משמעותית. מחיר היעד של 240 דולר שחזרה החברה משקף את הביטחון הזה בביצועי UHS בהמשך הדרך. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של החברה.
תובנות InvestingPro
Universal Health Services (UHS) מציגה ביצועים פיננסיים חזקים ומיקום שוק, כפי שעולה מנתוני InvestingPro האחרונים. יחס ה-P/E של החברה העומד על 13.49 מתיישב עם נקודת המבט של Cantor Fitzgerald לגבי הערכת השווי, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה. UHS הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 9.93% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 11.23% ברבעון השלישי של 2024, המצביעה על המשך הצמיחה במגמות האקוטיות שהאנליסט צופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של UHS ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. בנוסף, ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להגדיל את הרווח למניה וערך המניה.
הביצועים האחרונים של המניה היו ראויים לציון, עם תשואה כוללת של 65.14% במחיר במהלך השנה האחרונה, למרות ירידה של 13.21% בשבוע האחרון. תנודתיות זו מתיישבת עם דיון האנליסט על גורמים שעשויים להשפיע על ביצועי המניה, כגון ניצול כוח העבודה וחשיפה למגזרי בריאות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור UHS, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.