ביום שני, דויטשה בנק חזר על דירוג ה"קנייה" שלו ל-Universal Health Services (NYSE:UHS) עם יעד מחיר יציב של 240.00 דולר. למרות הירידה האחרונה של כמעט 10% במניות UHS, הפירמה מחזיקה בתחזית חיובית לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה. הביצועים ברבעון השלישי והתחזית הבלתי משתנה לא הצליחו להעלות את מחירי המניות לרמות הצפויות, אך הפירמה אינה רואה שינויים משמעותיים בתחזית הצמיחה הבסיסית של UHS.
לפי האנליסט מדויטשה בנק, האקלים הפוליטי הנוכחי, במיוחד בנוגע לסובסידיות בתחום הבריאות, עלול להכביד על המניה בטווח הקצר. עם זאת, האנליסט מאמין כי תגובת השוק הנוכחית יצרה נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים המעוניינים להפיק את המקסימום מהתאוששות פוטנציאלית עד סוף השנה. הפירמה צופה כי למרות חזרה לסביבת ביקוש ומחירים נורמלית יותר ב-2025, גורמים אלה כבר נלקחו בחשבון בהערכת השווי של UHS.
האנליסט גם הדגיש את צמיחת ה-EBITDA של UHS ל-2024 ואת צמיחת ה-EBITDA הצפויה בשיעור גבוה חד-ספרתי ל-2025, תוך ראיית הכפולה של 8x כאטרקטיבית במיוחד. המצב הכספי של UHS נמצא בשיא של עשור, כאשר צמיחת ה-EBITDA היא החזקה ביותר שנראתה מזה שנים. צמיחה זו מונעת בחלקה מתשלומים משלימים אך מיוחסת גם לפעילות איתנה הן בשירותי טיפול אקוטי והן בשירותי בריאות התנהגותית.
Universal Health Services אופיינה בעבר בצמיחת EBITDA נמוכה, אך האנליסט מציע כי ייתכן שיידרש זמן עד שהשוק יכיר במלואו ויעריך את שיעור הצמיחה הנורמלי של החברה. הירידה במחיר המניה של UHS נתפסת כהזדמנות למשקיעים לבסס או להגדיל את עמדתם בחברה במה שדויטשה בנק רואה כמחיר כניסה מוצק. יעד המחיר המחודש של 240 דולר משקף את הביטחון הזה בביצועי UHS בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Universal Health Services (UHS) חשפה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, ודיווחה על רווח נקי של 3.80 דולר למניה מדוללת ורווח נקי מתואם של 3.71 דולר למניה. החברה חוותה עלייה קלה בנפחי הטיפול האקוטי וצמיחה בהכנסות של 8.6%, לא כולל את חברת הביטוח שלה. למרות אתגרים כמו הוריקן לאחרונה והוצאות תאגידיות מוגדלות, UHS מבצעת השקעות אסטרטגיות ושיפורים תפעוליים שמטרתם לקדם צמיחה עתידית.
החברה הודיעה על פתיחות מתקנים קרובות בלאס וגאס, וושינגטון הבירה ופלורידה, שצפויות לתרום לצמיחה העתידית. יתר על כן, UHS צופה צמיחה מתונה בהכנסות מטיפול אקוטי ושואפת לצמיחה של 3% בימי אשפוז באותם מתקנים בתחום בריאות התנהגותית עד סוף 2024. הוצאות ההון של החברה מתמקדות בהרחבת מתקנים ורכישה חוזרת של מניות.
מבחינת ציפיות עתידיות, UHS צופה צמיחה בהכנסות של 6% עד 7% בטיפול אקוטי וצמיחה בהכנסות בשיעור חד-ספרתי בינוני עד גבוה במגזר בריאות התנהגותית ב-2025. החברה גם מתכננת להרחיב שירותי חוץ ורפואה מרחוק עקב הביקוש הגובר.
תובנות InvestingPro
הניתוח האחרון מדויטשה בנק מתיישב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. Universal Health Services (NYSE:UHS) נסחרת כעת במכפיל רווח של 13.49, שהוא נמוך יחסית לצמיחת ההכנסות המרשימה של 9.93% ב-12 החודשים האחרונים. צמיחה זו מודגשת עוד יותר על ידי צמיחת ה-EBITDA החזקה של החברה בשיעור של 22.49% באותה תקופה, התומכת בתחזית החיובית של דויטשה בנק לגבי פוטנציאל הצמיחה של UHS.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-UHS נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקרוב, מה שמאשש את דעת האנליסט לגבי נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים. בנוסף, הערכת השווי של החברה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר בהתאם להערכת דויטשה בנק.
חוזקה הפיננסי של החברה מודגש עוד יותר על ידי ציון Piotroski המושלם של 9, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro. ציון זה מרמז על כך של-UHS יש בריאות פיננסית איתנה, מה שעשוי לתמוך בביטחון האנליסט בביצועי החברה העתידיים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור UHS, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי של החברה והפוטנציאל השוקי שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.