ביום שני, אופנהיימר עדכנה את מחיר היעד למניית Pharming Group (NASDAQ: PHAR) ל-30 דולר, לעומת 31 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצועים" למניה. פעולת החברה מגיעה בעקבות דוח הרווחים האחרון ועדכון העסקי של Pharming Group שפורסמו ביום חמישי.
Pharming Group הודיעה על עלייה של 12% בהכנסות ברבעון השלישי בהשוואה לרבעון הקודם, והגיעה ל-74.8 מיליון דולר, מעט מתחת לציפיות של אופנהיימר ל-78 מיליון דולר והערכות הקונצנזוס ל-77 מיליון דולר.
נתון זה היה כמעט זהה להכנסות הרבעון השני שעמדו על 74.1 מיליון דולר. למרות ההכנסות הנמוכות מהצפוי, ההנהלה אישרה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לשנת 2024 בטווח שבין 280 מיליון דולר ל-295 מיליון דולר.
בתגובה לתוצאות הפיננסיות והתחזית שסיפקה Pharming Group, אופנהיימר עדכנה את תחזית ההכנסות שלה מ-297 מיליון דולר ל-287 מיליון דולר לשנה. החברה צופה הכנסות של 243 מיליון דולר מ-Ruconest ו-44 מיליון דולר מ-Joenja. בנוסף, Pharming Group דיווחה על יתרת מזומנים בסוף הרבעון השלישי של 173 מיליון דולר.
עתידו של Ruconest, אחד המוצרים המרכזיים של Pharming Group, עומד בפני אי-ודאות בשל אישור FDA צפוי למתחרה אוראלי, sebetralstat, ביוני 2025. יתר על כן, הפרישה הצפויה של המנכ"ל הוותיק של Pharming Group, סיימן דה וריס, צפויה להכניס אי-ודאות מסוימת בזמן שהחברה מנסה להרחיב את הפורטפוליו שלה מעבר למוצרים העיקריים הנוכחיים שלה, Ruconest ו-Joenja.
לאור התפתחויות אלה, תוך חזרה על דירוג "עודף ביצועים", אופנהיימר התאימה את מחיר היעד כדי לשקף את הנתונים הפיננסיים העדכניים ואת האתגרים הפוטנציאליים העומדים בפני Pharming Group.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pharming Group NV דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השלישי של 2024, למרות מעבר מנהיגות כאשר המנכ"ל סיימן דה וריס החליט שלא לבקש בחירה מחדש לאחר כהונה של 16 שנים. מכירות המוצרים של החברה הראו צמיחה חזקה, במיוחד Joenja, שצמח ב-73% משמעותיים. ההכנסות מתחילת השנה של החברה עלו ב-25%, למרות שדיווחה על הפסד נקי ברבעון השלישי.
החברה התמקדה גם בהרחבת צנרת המוצרים שלה והזדמנויות רישוי, עם דגש מיוחד על הגדלת נתח השוק שלה ביפן ואוסטרליה. מכירות RUCONEST של Pharming Group NV נשארות חזקות, והגיעו ל-64 מיליון דולר ברבעון השלישי, ומכירות Joenja זינקו ב-210% מתחילת השנה. החברה גם מרחיבה את צנרת המוצרים שלה עם ניסוי שלב 2 עבור leniolisib ומחפשת באופן פעיל הזדמנויות בשלב הקליני במגוון תחומים טיפוליים.
למרות הפסד נקי של מיליון דולר ברבעון השלישי, בעיקר בשל הוצאות מימון גבוהות יותר, ההכנסות של החברה מתחילת השנה הגיעו ל-204.5 מיליון דולר. תחזית ההכנסות לשנה נשמרת על 82 מיליון דולר עד 95 מיליון דולר, עם ציפיות להגיע לאמצע הטווח. אלה הן התפתחויות אחרונות המדגישות את החוסן ופוטנציאל הצמיחה של Pharming Group NV בעיצומם של שינויי הנהגה משמעותיים ונוף בריאות עולמי מאתגר.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים של Pharming Group וטיפים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של אופנהיימר. צמיחת ההכנסות של החברה ב-30.64% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה הרבעונית המדווחת ותומכת בתחזית השנתית של ההנהלה. טיפ מ-InvestingPro מדגיש את שולי הרווח הגולמי המרשימים של Pharming, המשתקפים בשולי רווח גולמי של 89.39% ב-12 החודשים האחרונים.
למרות צמיחת ההכנסות, טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה עקבי עם ההפסד התפעולי המדווח וה-EBITDA השלילי. שווי השוק של החברה העומד על 584.82 מיליון דולר ויחס מחיר לספר של 2.58 מספקים פרספקטיבה על הערכת השווי הנוכחית שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Pharming Group, שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.