ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס חזרה על דירוג ה-Overweight שלה למניות אפל (NASDAQ:AAPL) עם מחיר יעד יציב של 265 דולר. החברה צופה שאפל תציג שילוב של תוצאות רבעון רביעי חזקות מהצפוי והנחיות חלשות מהצפוי לרבעון הראשון של 2025.
תחזית זו תואמת את ההיסטוריה של אפל בעקיפת התחזיות של עצמה, מה שעשוי להציג תרחיש חיובי למניות החברה לקראת דוח הרווחים של הרבעון הרביעי.
האנליסט מג'יי פי מורגן צ'ייס הדגיש כי משלוחי האייפון ברבעון הרביעי צפויים להיות חזקים בזכות הגדלת אספקה מוצלחת של האייפון 16, מה שממקם את אפל בעמדה טובה למשלוחים במהלך התקופה, שמטרתה המסורתית היא מילוי מלאי לפני עונת החגים.
למרות מכירות התחלתיות איטיות יותר של סדרת האייפון 16 בהשוואה לאייפון 15, בשבועות האחרונים נרשמה עלייה במומנטום. עם זאת, שיפור זה צפוי להוביל לנפחים נמוכים במעט בהשוואה לשנה שעברה.
ברבעון הראשון של 2025, הכנסות האייפון צפויות ליפול מתחת לקונצנזוס, גם כשהן גדלות בהשוואה לשנה שעברה, בהובלת המחירים ותמהיל המוצרים, בעוד שנפחי המשלוחים צפויים להראות ירידה מתונה בהשוואה לשנה שעברה.
האנליסט צופה כי השקת Apple Intelligence תחזק את הביקוש, ותוביל לביצועי הכנסות טובים יותר ברבעונים השני והשלישי של 2025, מה שיהיה ניכר בשנת הלוח 2025 כאשר ההשפעה של Apple Intelligence על ביקוש הצרכנים תהיה ברורה.
בהכנה לדוח הרווחים הקרוב, ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימה את התחזיות שלה, והעלתה את תחזיות ההכנסות לרבעון הרביעי של 2024 והורידה אותן לרבעון הראשון של 2025.
הרווח למניה (EPS) לרבעון הרביעי צפוי לעלות על הקונצנזוס בזכות מרווחים גולמיים טובים מהצפוי, שהקונצנזוס עשוי להעריך בחסר, במיוחד בהתחשב בתגמולים של תמהיל המוצרים בתחילת מחזור השדרוג. ה-EPS לרבעון הראשון של 2025 צפוי להתיישר עם תחזיות הקונצנזוס.
למרות התאמות אלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס שומרת על מחיר היעד שלה לדצמבר 2025 של 265 דולר למניות אפל, המבוסס על מחזור השדרוג הצפוי המונע על ידי בינה מלאכותית לאייפונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, אפל השיגה לאחרונה ניצחון בתיק פטנטים נגד חברת Masimo Corporation. חבר המושבעים הפדרלי קבע כי השעונים החכמים W1 ו-Freedom של Masimo, יחד עם המטענים שלהם, הפרו שני פטנטים עיצוביים של אפל. למרות ממצא ההפרה, אפל זכתה רק ב-250 דולר פיצויים סמליים.
המטרה העיקרית של התביעה, לפי צוות המשפטי של אפל, הייתה להשיג צו מניעה לעצירת מכירות השעונים החכמים של Masimo. חבר המושבעים גם קבע כי דגמי השעונים החכמים הנוכחיים של Masimo אינם מפרים את הפטנטים של אפל.
בנוסף, אפל היא בין ענקיות הטכנולוגיה שצפויות להכריז על תוצאות הרווחים הרבעוניות שלהן בקרוב. חברות אחרות כוללות את Alphabet, מיקרוסופט, מטא פלטפורמס ואמזון. חברות אלה, המכונות לעתים קרובות "המפוארות השבע", משחקות תפקיד משמעותי בהשפעה על מגמות השוק הרחבות יותר.
בהתפתחויות אחרונות, הצמיחה הכלכלית של טייוואן האטה ברבעון השלישי, עם ירידה בהשקעות המקומיות ובצריכה. התמ"ג של המדינה התרחב ב-3.4% לעומת השנה הקודמת, ירידה מהצמיחה של 5.06% שנראתה ברבעון השני. טייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג, ספקית מפתח לחברות כמו אפל, היא בין אלה המניעות את נתוני היצוא.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות המשפיעות על אפל והשוק שלה.
תובנות InvestingPro
כאשר אנו שוקלים את התחזית של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי אפל, כדאי לבחון כמה מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של אפל עומד על 3.52 טריליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בתעשיית הטכנולוגיה. יחס ה-P/E של החברה העומד על 35.1 מרמז כי המשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של אפל, מה שמתיישר עם העמדה האופטימית של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אפל העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.43%, עשויה לספק משיכה נוספת למשקיעים לטווח ארוך מעבר לפוטנציאל לעליית ערך שנדון בניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אפל נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שמאשש את המומנטום החיובי שהוזכר במאמר. המצב הכספי החזק של החברה מודגש עוד יותר על ידי יכולתה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה, מה שמצביע על יציבות פיננסית בעת שהיא מנווטת במחזורי המוצרים הצפויים וחידושי הבינה המלאכותית.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של אפל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.