ביום שני, KeyBanc שמרה על דירוג Sector Weight למניות Confluent Inc (NASDAQ:CFLT). האנליסט של החברה ציין תחזית חיובית לגבי החשיבות הגוברת של הזרמת נתונים בתוך מערך הנתונים והפוטנציאל למחזור מוצרים חדש ב-2025 עם הצגת Flink, WarpStream ו-TableFlow.
עם זאת, האנליסט הביע זהירות לטווח הקצר בשל פוטנציאל מוגבל לעלייה באומדני הרבעון השלישי ותחזית ראשונית שמרנית אפשרית ל-2025 שעלולה ליפול מתחת לציפיות הקונצנזוס.
האנליסט גם הצביע על שינויים אחרונים בגישה לשוק (GTM) עבור Confluent Cloud בתחילת השנה, אשר עלולים להפחית את הנראות. לאור גורמים אלה, KeyBanc הורידה במתינות את תחזיות ההכנסות שלה ל-2025 עבור Confluent. התאמה זו לוקחת בחשבון את ההנחיות הראשוניות הזהירות מצד ההנהלה, סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, ועיתוי לא ודאי לגבי תרומת Flink להכנסות.
למרות חששות אלה, שיחות אחרונות עם לקוחות הצביעו על עניין רחב ב-Flink, אם כי המוניטיזציה שלו עשויה להיות עדיין בשלבים מוקדמים. האנליסט ציין כי הערכת השווי של Confluent, ב-5.4 פעמים שווי תפעולי להכנסות (EV/rev) לשנת הלוח 2025, נראית לא תובענית. עם זאת, בהתחשב בחששות לטווח הקצר, KeyBanc רואה את פרופיל הסיכון/תגמול של מניית Confluent כמאוזן בעת הזו.
משקיעים מצפים לדוח הרבעון השלישי של Confluent, שצפוי להתפרסם ביום רביעי. ביצועי החברה והנחיות ההנהלה ייבחנו מקרוב לסימנים על מסלול הצמיחה העתידי של Confluent ויכולתה להפיק את המקסימום משוק הזרמת הנתונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Confluent Inc. הייתה נושא לעדכוני אנליסטים שונים ודיווחה על תוצאות כספיות ראויות לציון. Bernstein SocGen Group הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-Confluent בשל רוחות נגד פוטנציאליות בתעשייה, אך מצפה שהחברה תעבור את יעד הכנסות המנויים לרבעון השלישי של 2024.
Stifel שמרה על דירוג Buy, בציינה את המעבר של החברה מ-Kafka בקוד פתוח ל-Confluent כהתפתחות מבטיחה. TD Cowen גם שמרה על דירוג Buy, למרות הורדת מחיר היעד, בעקבות הכרזות החברה בכנס השנתי של Apache Kafka.
מבחינת ביצועים כספיים, Confluent דיווחה על עלייה של 27% בהכנסות ממנויים ל-225 מיליון דולר ועלייה של 40% בהכנסות Confluent Cloud ל-117 מיליון דולר. החברה הוסיפה 320 לקוחות חדשים במהלך תקופה זו, אם כי שימור ההכנסות נטו של 118% נפל מעט מתחת לטווח היעד שלה.
JPMorgan חזרה על דירוג Overweight שלה, בשבחה את החדשנות האורגנית המתמשכת של Confluent ורכישות אסטרטגיות, בעוד Goldman Sachs שמרה על עמדה ניטרלית. Evercore ISI הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-Confluent אך שמרה על דירוג Outperform, בהכירה בביקוש הגובר להזרמת נתונים בזמן אמת ועיבוד זרימה. אלה הן התפתחויות אחרונות, ועל משקיעים להישאר מעודכנים לגבי עדכונים נוספים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של KeyBanc, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי של Confluent. למרות עמדתו הזהירה של האנליסט, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Confluent מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על בסיס כספי איתן. זה עשוי לספק לחברה גמישות בעת שהיא מנווטת את האתגרים שהוזכרו על ידי KeyBanc.
עם זאת, בהתאמה לחששות של האנליסט, נתוני InvestingPro מראים ש-Confluent אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -44.94%. זה מדגיש את חשיבות מחזור המוצרים העתידי של החברה ויכולתה למנף כספית הצעות חדשות כמו Flink.
בנימה חיובית, טיפים של InvestingPro מציינים שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי להיות נקודת מפנה משמעותית אם יתממש. צמיחת ההכנסות של החברה ב-26.55% ב-12 החודשים האחרונים גם מדגימה את ההתרחבות המתמשכת שלה בשוק הזרמת הנתונים.
עבור משקיעים השוקלים את הערכת השווי של Confluent, כדאי לציין שלפי InvestingPro, החברה נסחרת במכפיל הכנסות גבוה ומכפיל מחיר / ספר גבוה של 8.32. הערכת שווי פרמיום זו מרמזת שהשוק מצפה לביצועים גבוהים מ-Confluent בעתיד, מה שמתיישר עם השקפת KeyBanc על החשיבות הגוברת של הזרמת נתונים.
InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Confluent, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים להעמיק בפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.