ביום שני, Wolfe Research שמרה על דירוג ה-Peerperform שלה למניות טסלה (NASDAQ:TSLA), כאשר האנליסט ציין כי למרות העלייה המשמעותית במניה בעקבות תוצאות רבעון שלישי חזקות, המשקיעים נותרים ספקניים לגבי חלק מתחזיות ההנהלה. מניות טסלה עלו בכמעט 25% מאז שהחברה מסרה מסר בטוח לצד ביצועי הרבעון השלישי שלה.
הספקנות מצד המשקיעים מתמקדת בתחזית של טסלה לפיה המסירות עשויות לגדול ב-20%-30% בשנת 2025, מה שככל הנראה ידרוש עלייה במכירות של Model 3 ו-Model Y. Wolfe Research הדגישה כי חלק מהמשקיעים עשויים להתעלם מתוכניות טסלה להשיק מספר דגמים חדשים ב-2025, כולל כלי רכב בעלות נמוכה יותר עם מחיר התחלתי של פחות מ-30,000 דולר לאחר תמריצים וכניסה לפלחי שוק חדשים.
Wolfe Research ציינה כי הביצוע יהיה קריטי, ובעוד שחכם להישאר זהיר, תחזית החברה ל-2025 מניחה כ-2.08 מיליון מסירות, המייצגות גידול שנתי של כ-15%, ומרג'ין גולמי צנוע בתחילה. האנליסט גם ציין כי מילוי כושר הייצור הקיים של 3 מיליון יחידות - כרגע בקצב ייצור של 2 מיליון - הוא מפתח לשמירה על המומנטום של המניה.
גורם משמעותי נוסף למניית טסלה הוא פיתוח טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית המלאה (FSD) שלה. טסלה צופה לעבור את רמות הביצוע של נהיגה אנושית עד הרבעון השני או השלישי של 2025. זה יכלול מספר עדכונים לתוכנת ה-FSD, כאשר העדכון המשמעותי הראשון (גרסה 13) צפוי בקרוב. השגת ביצועים ברמה אנושית תהיה משמעותה הגעה ל-670,000 מייל בין התערבויות קריטיות.
Wolfe Research עדכנה את המודל שלה לרווח למניה של טסלה, והעלתה את תחזיות הרווח למניה ל-2024 ו-2025 ל-2.37 דולר ו-3.26 דולר, בהתאמה, לעומת 2.24 דולר ו-3.25 דולר קודם לכן. החברה מציעה כי ביצוע מוצלח בעסקי הליבה של טסלה עשוי להוביל לרווח למניה של כ-6.70 דולר עד 2027 ומחיר מניה של כ-240 דולר.
יתר על כן, אם טסלה תשיק שירות רכב אוטונומי מסחרי (AV), זה עשוי להגדיל משמעותית את שווייה, עם פוטנציאל הכנסות של לפחות 50 ביליון דולר עד 2035 ומרג'ין EBITDA של כ-60%.
בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, עוברת את התחזיות עם רווח למניה של 0.72 דולר. Canaccord Genuity ו-Deutsche Bank שמרו שתיהן על דירוג קנייה לטסלה, כאשר Canaccord Genuity העלתה את מחיר היעד ל-298.00 דולר ו-Deutsche Bank קבעה יעד של 295.00 דולר.
התאמות אלו משקפות ביטחון בפוטנציאל הרווחים העתידי של טסלה ויוזמותיה בתחומי הרכב החשמלי, הבינה המלאכותית והרובוטיקה. עם זאת, Bernstein SocGen Group שמרה על דירוג תת-ביצוע, מטילה ספק בקיימות המרג'ינים של טסלה ובפרוספקטים לצמיחה עתידית.
בית המשפט לערעורים של המחוז החמישי בארה"ב ביטל לאחרונה צו המחייב את מנכ"ל טסלה, אילון מאסק, למחוק ציוץ משנת 2018, בקובעו כי הוא פוגע בזכויות התיקון הראשון שלו. בית המשפט גם הורה למועצה הלאומית ליחסי עבודה לשקול מחדש את ההוראה שלה לפיה טסלה חייבת להעסיק מחדש עובד פרו-איגוד שפוטר. אלו חלק מההתפתחויות האחרונות הקשורות לטסלה.
טסלה גם נהנתה משמעותית מחוק הפחתת האינפלציה, תוך מינוף הטבות המס שלו להשקעה בטכנולוגיות אנרגיה נקייה. זוהי עדות למחויבות של טסלה להרחבת היצע המוצרים שלה וניצול הזדמנויות צמיחה במגזר האנרגיה הנקייה.
תובנות InvestingPro
ביצועי המניה האחרונים של טסלה מתיישרים עם נתוני InvestingPro, המראים תשואה משמעותית של 23% בשבוע האחרון ותשואה חזקה של 22.47% בשלושת החודשים האחרונים. זינוק זה הביא את מחיר המניה ל-99.33% מהשיא השנתי שלה, משקף את התגובה החיובית של השוק לתוצאות הרבעון השלישי של טסלה ולתחזיות העתידיות שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-20 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון גובר בביצועים קצרי הטווח של טסלה. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר במצב הפיננסי החזק של החברה, כאשר InvestingPro מציין שלטסלה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ונכסים נזילים העולים על התחייבויות קצרות טווח.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שטסלה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 71.41, שהוא גבוה ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה. מדד הערכה זה מדגיש את החשיבות של ביצוע תוכניותיה השאפתניות של טסלה, כולל השקת דגמים חדשים והתקדמות בטכנולוגיית FSD, כדי להצדיק את הערכת השוק הנוכחית שלה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים על טסלה, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.