ביום שני, ברקליס שמרה על דירוג Equalweight למניית Gen Digital Inc (NASDAQ:GEN), עם מחיר יעד יציב של 28.00 דולר. ניתוח החברה הדגיש ארבע תצפיות מרכזיות לגבי ביצועי הרבעון השני הפיסקלי של GEN.
ראשית, ברקליס צופה כ-209,000 משתמשים חדשים, תוך ציון שתקופת הקיץ מאופיינת בדרך כלל בצמיחה איטית יותר. בנוסף, המשתמשים שנרכשו ברבעון המקביל אשתקד נדרשים כעת לחידוש, מה שעלול להוביל לעלייה בגלגול יתר של יחידות בשל שיעורי שימור נמוכים יותר בקרב חידושים בשנה הראשונה.
ברקליס גם הצביעה על היתרונות העקיפים של ירידת שערי הריבית על הפיננסים של GEN. צפוי כי סביבת מטבע חוץ (FX) נוחה יותר תשפיע לחיוב על ההכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU).
יתר על כן, ירידת השערים צפויה להפחית את הוצאות הריבית, במיוחד לאור פעילויות המימון מחדש האחרונות של GEN ועקומת Secured Overnight Financing Rate (SOFR) נמוכה יותר.
החברה הכניסה תחזית הזמנות למודל שלה וסיפקה תובנות לגבי ההבדלים בין הזמנות לחיובים. תחזית חדשה זו היא חלק מהגישה המקיפה של ברקליס לניתוח מדדי הביצוע של החברה.
לבסוף, ברקליס ציינה כי תנועת האינטרנט עבור Norton ו-Avast, שני המוצרים המרכזיים של GEN, הראתה צמיחה שנתית. התנועה של Norton עלתה ב-7% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד ש-Avast ראתה צמיחה של 8% ברבעון לעומת הרבעון הקודם.
מבצעי קידום מכירות במהלך חג העבודה, שהתרחש בסוף אוגוסט ותחילת ספטמבר, וכן נתוני כרטיסי אשראי של בלומברג, מרמזים על צמיחה שנתית בהכנסות בארה"ב, אם כי ייתכן שתהיה האטה קלה בהשוואה לרבעון הראשון.
תצפיות אלה של ברקליס מספקות תמונת מצב עדכנית של הדינמיקה העסקית של Gen Digital Inc בעת שהחברה מנווטת את הרבעון השני הפיסקלי שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ל-Gen הייתה התחלה חזקה לשנת הכספים 2025, כפי שמצוין בתוצאות הרבעון הראשון שלהם. החברה חוותה צמיחה של 4% בהזמנות אבטחת סייבר בהשוואה לשנה שעברה ומספר שיא של לקוחות ישירים של 39.3 מיליון, עלייה של 1.1 מיליון מהשנה הקודמת. הרווח למניה (EPS) של Gen עלה ב-15% ל-0.53 דולר. החברה גם התקדמה בפיתוח מוצרים עם השקת Norton Ultra VPN.
מבחינת הכנסות, Gen דיווחה על הזמנות ברבעון הראשון בסך 913 מיליון דולר וסך הכנסות של 965 מיליון דולר. החברה אישרה מחדש את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2025, וצופה שתהיה בין 3.89 מיליארד דולר ל-3.93 מיליארד דולר. הרווח למניה שאינו GAAP צפוי להיות בין 2.17 דולר ל-2.23 דולר למניה.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על תקופה של צמיחה חזקה עבור Gen, עם הישגים משמעותיים ברכישת לקוחות, חדשנות במוצרים וביצועים פיננסיים. החברה ממשיכה להתמקד בהרחבת אימוץ אבטחת הסייבר ואספקת חופש דיגיטלי ברחבי העולם.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ברקליס על Gen Digital Inc (NASDAQ:GEN), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף. שווי השוק של GEN עומד על 16.6 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 27.99. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 היו 3.83 מיליארד דולר, המציגות צמיחה של 7.27% לעומת אותה תקופה. זה מתיישב עם התצפיות של ברקליס על תוספות משתמשים וצמיחה פוטנציאלית בהכנסות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-GEN שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.85%. בנוסף, מרג'ין הרווח הגולמי הגבוה של החברה של 80.65% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 מרמז על כוח תמחור חזק, שעשוי לתמוך בשיפורים ב-ARPU שברקליס צופה מתנאי FX נוחים.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור GEN, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.