ביום שני, HSBC עדכנה את עמדתה לגבי מניות ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE: IBN), והעלתה את מחיר היעד ל-1,520 רופי הודי מ-1,460 רופי הודי, תוך שהיא חוזרת על דירוג הקנייה למניה. העדכון משקף את התחזית החיובית של HSBC לגבי ביצועי הבנק והערך הגדל של החברות הבנות שלו.
הביצועים החזקים של הבנק בכל המדדים בהשוואה למתחריו הגדולים יותר צוינו כסיבה מרכזית להעלאת מחיר היעד. האנליסט של HSBC מאמין כי הביצועים העדיפים של ICICI Bank מצדיקים פרמיה גבוהה יותר, מה שמוביל להערכת שווי הבנק בכפולה של 3 על הערך המאזני של המניה החזוי לשנת הכספים 2026, עלייה מהכפולה הקודמת של 2.9.
בנוסף, יצירת הערך המוגברת על ידי החברות הבנות של ICICI Bank הוכרה במחיר היעד המעודכן. HSBC התאימה את מכפיל ההערכה שלה עבור ICICI Prudential Life Insurance (IPRU IN) ו-ICICI Lombard General Insurance (ICICIGI IN) בעקבות התוצאות האחרונות שלהן, מה שמצביע על הערכה מחדש חיובית של עסקים אלה.
זרועות ניהול הנכסים והברוקראז' של ICICI Bank תרמו גם הן למחיר היעד המעודכן. HSBC מדגישה את הצמיחה העדיפה של עסקי ניהול הנכסים בנכסים מנוהלים (AUM) וברווח לאחר מס (PAT), וכן את הצמיחה המואצת ברווחי עסקי הברוקראז' כגורמים התומכים בהעלאת מחיר היעד.
מחיר היעד החדש של HSBC מרמז על פוטנציאל רווח של כ-21% ממחיר המסחר הנוכחי של מניות ICICI Bank, מה שמאותת על ביטחון בביצועים העתידיים של הבנק וביכולתו להמשיך ולייצר ערך לבעלי המניות שלו.
"בחדשות אחרות לאחרונה, ICICI Bank דיווח על עלייה משמעותית ברווח המאוחד לאחר מס בדוח השנתי שהוגש לרשות ניירות הערך והבורסות של ארה"ב. על פי כללי החשבונאות המקובלים בהודו, הרווח עלה ל-44,256 קרור רופי (5,310 מיליון דולר) בשנת הכספים 2024, בעוד שעל פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב, הרווח הנקי עלה ל-61,376 קרור רופי (7,365 מיליון דולר). יתרה מזאת, ההון העצמי של הבנק, על פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב, עמד על 310,990 קרור רופי (37.3 מיליארד דולר).
מבחינת דירוגי אנליסטים, Kotak חזרה על דירוג הקנייה שלה ל-ICICI Bank, תוך שמירה על מחיר יעד של 1,400.00 רופי הודי. Axis Capital Limited שינתה את עמדתה לגבי ICICI Bank מ'קנייה' ל'הוסף' בשל צמיחה עקבית ברווחים, בעוד ש-Jefferies, Citi ו-CLSA שמרו על דירוגי 'קנייה'.
התפתחויות אחרות לאחרונה כוללות שינויים בתפקידי ניהול מרכזיים וגיוס כספים פוטנציאלי באמצעות הנפקת ניירות ערך של חוב.
בנוסף, המחויבות של ICICI Bank לסטנדרטים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי זכתה להכרה, ומובטח כי התראה מרשות ניירות הערך והבורסות של הודו בנוגע לטיפולו בתהליך המחיקה ממסחר של מניות ICICI Securities Limited לא תשפיע על פעילותו הפיננסית או התפעולית."
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של ICICI Bank, כפי שהודגשו בניתוח של HSBC, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 107.92 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי. צמיחת ההכנסות של ICICI Bank של 24.62% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 27.37% נכון לרבעון השני של 2025 מדגישות את ביצועיו הפיננסיים החזקים, בהתאם לתחזית החיובית של HSBC.
טיפים של InvestingPro חושפים כי ICICI Bank העלה את הדיבידנד שלו במשך 4 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.68%. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם החזר חזק בחמש השנים האחרונות, תומכת בדעתה של HSBC על יצירת הערך של הבנק לבעלי המניות.
יחס המחיר לרווח של הבנק העומד על 18.98 ויחס המחיר לערך המאזני של 3.24 מרמזים כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניות ICICI Bank, מה שתואם את החלטתה של HSBC להעריך את הבנק בכפולה של 3 על הערך המאזני של המניה החזוי לשנת הכספים 2026. בנוסף, מרג'ין ההכנסה התפעולית של ICICI Bank העומד על 31.2% מצביע על יעילות תפעולית, מה שמצדיק עוד יותר את העמדה החיובית של HSBC.
למשקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור ICICI Bank, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדו בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.