ביום שישי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה לגבי טראסט-מארק (NASDAQ: TRMK), והעלתה את מחיר היעד ל-36 דולר מ-35 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של טראסט-מארק שעלו על הציפיות, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של תחזיות הרווח למניה הליבה לשנים 2024 ו-2025.
התחזיות החדשות לרווח למניה הליבה עומדות כעת על 2.91 דולר ל-2024 ו-3.01 דולר ל-2025, עלייה מהערכים הקודמים של 2.85 דולר ו-2.98 דולר, בהתאמה. העדכון נובע בעיקר מעלייה צפויה בהכנסות רבית נטו (NII), אם כי צפוי שזה יקוזז חלקית על ידי ירידה בעמלות ועלייה בהוצאות.
טרויסט סקיוריטיז צופה כי ה-NII יחווה ירידה קלה עד הרבעון הראשון של 2025 כאשר מרווח הרבית נטו (NIM) יעמוד תחת לחץ במהלך מחזור של הקלה מצד הפדרל ריזרב. למרות איכות אשראי מעורבת ברבעון האחרון, החברה מצפה שהמחיקות נטו (NCOs) יישארו ברמות ניתנות לניהול.
הערכת השווי של מניות טראסט-מארק נחשבת קרובה להוגנת במכפיל של 11.5 על הרווח למניה הצפוי ל-2025. מחיר היעד המוגדל של 36 דולר מבוסס על מכפיל של 12.0 על הרווח למניה המוערך ל-2025. דירוג ה"החזק" מצביע על כך שבעוד שהערכת השווי הנוכחית של המניה מוכרת, טרויסט סקיוריטיז ממליצה להחזיק במניה מבלי להציע פעולת קנייה או מכירה חזקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, טראסט-מארק דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסה, עם רווח נקי של 51.3 מיליון דולר ורווח מדולל למניה של 0.84 דולר, המהווה עלייה של 26.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הכנסות הרבית נטו של החברה גם ראו צמיחה של 9.5%, והגיעו ל-158 מיליון דולר.
עם זאת, הייתה ירידה קלה בהלוואות המוחזקות להשקעה וירידה בפיקדונות, בעיקר בשל צמצומים אסטרטגיים בפיקדונות ציבוריים ומתווכים.
מבחינת התפתחויות החברה, טראסט-מארק מינתה את ליאה ב. טרניפסיד כדירקטורית עצמאית חדשה. טרניפסיד, בעלת ניסיון מנהיגותי נרחב ב-Entergy Corporation, תיכנס לתפקידה החדש החל מה-1 בינואר 2025. היא תשרת גם בדירקטוריון של Trustmark National Bank.
כחלק מהתכנון האסטרטגי שלה, טראסט-מארק מחפשת באופן פעיל הזדמנויות למיזוגים ורכישות, במיוחד בהיוסטון ובירמינגהם. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד האסטרטגי של החברה בסביבה כלכלית מאתגרת.
תובנות InvestingPro
נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של טרויסט סקיוריטיז לגבי טראסט-מארק (NASDAQ: TRMK). יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 60.56, מה שמתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין ש-TRMK "נסחרת במכפיל רווחים גבוה". מכפיל גבוה זה מרמז שהמשקיעים מצפים לצמיחה גבוהה בעתיד, למרות דירוג ה"החזק" של טרויסט.
באופן מעניין, יחס ה-PEG של TRMK של 0.54 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין ש-TRMK "נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שעשוי להסביר את החלטת טרויסט להעלות את מחיר היעד.
תשואת הדיבידנד של החברה של 2.67% והטיפ של InvestingPro המדגיש ש-TRMK "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות" מדגישים את המשיכה שלה למשקיעים המתמקדים בהכנסה. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו עשויה לספק יציבות מסוימת להערכת השווי של המניה, גם כאשר טרויסט צופה לחץ פוטנציאלי על מרווחי הרבית נטו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של טראסט-מארק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.