ביום שישי, חברת Loop Capital עדכנה את תחזיתה למניות MSC Industrial (NYSE:MSM), תוך הורדת מחיר היעד ל-72 דולר מ-75 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק". החלטת החברה הגיעה לאחר עדכון תחזית הרווח למניה (EPS) המתואם לשנת הכספים 2025 ל-3.60 דולר, המהווה ירידה משמעותית מהתחזית הקודמת ונמוכה מציפיות הקונצנזוס.
ההתאמה מייצגת ירידה של 16% מהערכת האנליסט הקודמת של 4.30 דולר, שכבר הייתה הנמוכה ביותר בין עמיתיה, וירידה של 24% מהקונצנזוס טרום השיחה של 4.76 דולר. מניות MSC Industrial חוו ירידה מתונה בעקבות ההודעה, שיוחסה לציפיות לירידה חדה יותר במרווחי ה-EBIT מכפי שהוערך קודם לכן.
למרות זאת, נראה כי המשקיעים שמרו על אופטימיות מסוימת, אולי בשל אמונה בהתייצבות מדד ה-ISM ושיפור צפוי בביקוש הסופי לקראת 2025.
מחיר היעד המעודכן של Loop Capital מבוסס על מכפיל של 18 על תחזית הרווח למניה המופחתת לשנת הכספים 2026, הנופל בטווח המסחר החמש-שנתי של החברה של כ-12 עד 18 פעמים. החברה מציעה כי השוק מתעלם מהרווחים החלשים יותר של שנת הכספים 2025, אם כי היא מכירה בכך שהמרווחים לא התנהגו כה טוב משפל לשפל.
הדוח מציין גם כי בעוד שקיימות הזדמנויות משמעותיות ל-MSC Industrial בטווח הארוך, לא צפויים רווחים משמעותיים עד למחצית השנייה של שנת הכספים 2025 לכל המוקדם. לוח זמנים זה מתואם עם ההשפעה הצפויה של תוכנית השיווק הדיגיטלי של החברה. הניתוח של Loop Capital מרמז כי יידרש זמן מה עד שהשפעות התוכנית יורגשו בביצועי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Loop Capital עדכנה את תחזיתה ל-MSC Industrial, תוך הורדת מחיר היעד ל-72 דולר מ-75 דולר ושמירה על דירוג "החזק". שינוי זה נובע מירידה של 16% בתחזית הרווח למניה (EPS) המתואם לשנת הכספים 2025, המסמנת ירידה משמעותית מציפיות הקונצנזוס. למרות תחזית הרווחים הנמוכה יותר, נראה כי המשקיעים מתמקדים בפוטנציאל לשיפור הביקוש ב-2025.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, MSC Industrial דיווחה על ירידה במכירות היומיות הממוצעות וירידה במרווח התפעולי לרבעון הרביעי ולשנה המלאה של שנת הכספים 2024. עם זאת, החברה הצליחה לשפר את המרווח הגולמי שלה ופירטה יוזמות אסטרטגיות לשיפור היעילות התפעולית והפחתת עלויות. לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, MSC Industrial צופה ירידה של 4.5% עד 5.5% במכירות היומיות הממוצעות ומרווח תפעולי מתואם של 7% עד 7.5%.
מחיר היעד המעודכן של Loop Capital מבוסס על מכפיל של תחזית הרווח למניה הנמוכה יותר לשנת הכספים 2026. החברה ציינה כי קיימות הזדמנויות משמעותיות ל-MSC Industrial בטווח הארוך, אך היא אינה צופה רווחים משמעותיים עד שתוכנית השיווק הדיגיטלי של החברה תתחיל להראות תוצאות, הצפויות במחצית השנייה של שנת הכספים 2025. העמדה הזהירה של החברה לשנת הכספים 2025 משקפת המשך חולשה בשווקי הייצור העיקריים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Loop Capital, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של MSC Industrial. יחס ה-P/E של החברה עומד על 15.73, מה שמרמז על הערכה מתונה יחסית בהשוואה למתחרותיה. זה מתיישב עם השימוש של Loop Capital במכפיל של 18 פעמים לחישוב מחיר היעד שלהם.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי MSC Industrial שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות. זה מדגים את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות, גם בתקופות מאתגרות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 4.37%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
ראוי לציין כי המניה ספגה מכה משמעותית לאחרונה, כשהיא נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה עם ירידה של 7.63% בשבוע האחרון בלבד. זה מתיישב עם מחיר היעד המופחת של Loop Capital והתחזית הכללית הזהירה לטווח הקרוב.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של MSC Industrial.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.