ביום שישי, Loop Capital עדכנה את התחזית שלה למניות MSC Industrial (NYSE:MSM), תוך הפחתת מחיר היעד ל-72 דולר מ-75 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה למניה. החברה עדכנה את תחזית הרווח למניה המתואם לשנת הכספים 2025 ל-3.60 דולר, ירידה של 16% מהתחזית הקודמת וירידה של 24% מציפיות הקונצנזוס לפני השיחה.
ההתאמה מגיעה לאחר שמניות MSC Industrial חוו ירידה מתונה בעקבות תחזיות לשולי EBIT נמוכים באופן חד, שהיו אפילו מתחת לחששות שצוינו בבדיקות האחרונות של Loop Capital. למרות תחזית הרווחים הנמוכה יותר לשנת הכספים 2025, נראה כי המשקיעים מתעלמים מהחששות המיידיים, מתוך אמונה כי השפל במדד ה-ISM קרוב וציפייה לשיפור בביקוש הסופי לקראת 2025.
מחיר היעד המעודכן של המניה של Loop Capital מבוסס על מכפיל של 18 על תחזית הרווח למניה הנמוכה יותר לשנת הכספים 2026, הנופל בתוך טווח המסחר של החברה לחמש שנים של בערך 12 עד 18 פעמים.
החברה ציינה כי בעוד שקיימות הזדמנויות משמעותיות ל-MSC Industrial בטווח הארוך, הם אינם צופים רווחים משמעותיים עד שתוכנית השיווק הדיגיטלי של החברה תתחיל להראות תוצאות, מה שצפוי במחצית השנייה של שנת הכספים 2025 לכל המוקדם.
הדוח מציע כי השוק נוטה להתעלם מהרווחים החלשים של שנת הכספים 2025 בשל הציפייה לביצועים משופרים בשנים הבאות. הערכת Loop Capital משקפת אופטימיות זהירה לעתיד של MSC Industrial, תלויה ביישום מוצלח של יוזמות השיווק הדיגיטלי שלה והתאוששות בביקוש.
בחדשות אחרות לאחרונה, MSC Industrial Supply Co. דיווחה על הרווחים שלה לרבעון הרביעי ולשנה המלאה של שנת הכספים 2024, המדגישים תקופה מאתגרת המאופיינת בירידה של 4.7% במכירות היומיות הממוצעות וירידה בשולי התפעול ל-10.2%.
למרות אתגרים אלה, MSC Industrial הצליחה להגדיל את שולי הרווח הגולמי ל-41.2%, מייחסת זאת ליוזמות פרודוקטיביות ואסטרטגיות ניהול עלויות. המכירות של החברה לרבעון הרביעי היו 952 מיליון דולר, ירידה של 8% בהשוואה לשנה שעברה, עם רווח למניה של 0.99 דולר.
במבט קדימה, MSC Industrial מציגה עמדה זהירה לשנת הכספים 2025, צופה ירידה של 4.5% עד 5.5% במכירות היומיות הממוצעות ושולי תפעול מתואמים של 7% עד 7.5%.
החברה צופה חיסכון שנתי של 10-15 מיליון דולר מיוזמות אסטרטגיות, כולל אופטימיזציה של הרשת ואסטרטגיות מכירה. למרות מגמות מכירות חלשות, החברה מתכוונת להתמקד בהשקעות אסטרטגיות וניהול הוצאות תפעוליות.
אלה הן התפתחויות אחרונות המשקפות את הגישה האסטרטגית של החברה לניווט האתגרים שהוצגו בשנת הכספים 2024 והתחזית הזהירה לשנת הכספים 2025. MSC Industrial מחויבת לשמירה על שולי רווח גולמי חזקים ויישום יוזמות לחיסכון בעלויות תוך ניווט בסביבה מאקרו-כלכלית לא ודאית ורוחות נגדיות ספציפיות למגזר.
שיחת הרווחים הבאה מתוכננת ל-8 בינואר, שם משקיעים ובעלי עניין יחפשו סימנים לשיפור ואת האפקטיביות של היוזמות האסטרטגיות של החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים וטיפים עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של Loop Capital על MSC Industrial (NYSE:MSM). למרות הפחתת מחיר היעד ותחזית הרווחים, MSC Industrial שומרת על מספר תכונות פיננסיות חיוביות.
על פי טיפים של InvestingPro, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.37%. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו עשויה לספק ביטחון מסוים למשקיעים במהלך שנת הכספים 2025 החלשה הצפויה.
יחס המחיר לרווח (מתואם) של החברה עומד על 14.49, שהוא נמוך יחסית ועשוי להצביע על ערך פוטנציאלי, בהתאם לדעתה של Loop Capital שקיימות הזדמנויות משמעותיות לטווח הארוך עבור MSC Industrial. בנוסף, נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של MSC Industrial ב-12 החודשים האחרונים היו 3,904.11 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמי של 41.03%, המצביעים על בסיס פיננסי יציב למרות האתגרים האחרונים.
ראוי לציין כי המניה ספגה מכה קשה בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -7.63% בשבוע האחרון, וכרגע נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה. פעילות המחיר האחרונה הזו מתואמת עם התחזית המופחתת של Loop Capital ותגובת השוק לשולי EBIT נמוכים יותר הצפויים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור MSC Industrial, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.