ביום שישי, Phillip Securities עדכנה את עמדתה לגבי מניית טסלה (NASDAQ:TSLA), ושדרגה את המלצתה על מניית יצרנית הרכב החשמלי מ"מכירה" ל"הפחתה". החברה קבעה מחיר מטרה חדש של 230 $, עלייה משמעותית מהמטרה הקודמת של 135 $.
השדרוג מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של טסלה, שתאמו את הציפיות. החברה הציגה שיפור ברווח המתואם לאחר מס ובעלי זכויות המיעוט (PATMI), ללא תגמול מבוסס מניות, שיוחס לניצול גבוה יותר של המפעלים ומאמצי התייעלות מתמשכים. ביצועי תשעת החודשים של טסלה הגיעו ל-69% ו-74% מהערכות Phillip Securities לשנת 2024 המלאה עבור הכנסות ו-PATMI מתואם, בהתאמה.
טסלה דיווחה על 463,000 מסירות רכב ברבעון השלישי, עלייה של 6% לעומת השנה שעברה, בניגוד לירידה של 7% במחצית הראשונה של השנה. החברה חוותה גם את הרבעון השני ברציפות של התרחבות במרג'ין הגולמי, שהגיע ל-20%, מה שמייצג את העלייה המשמעותית ביותר במרג'ין הגולמי של טסלה מאז הרבעון הראשון של 2022.
למרות ירידה מתמשכת במחירי המכירה הממוצעים במשך שבעה רבעונים רצופים, Phillip Securities שמרה על תחזיות ההכנסות שלה לשנת 2024 המלאה עבור טסלה. עם זאת, החברה העלתה את תחזית ה-PATMI שלה ב-14% כדי לשקף את ההשפעה החיובית של יוזמות התייעלות ושיעורי ניצול גבוהים יותר.
בנוסף, Phillip Securities עדכנה את הנחות שיעור הצמיחה הסופי שלה עבור טסלה מ-4% ל-5%. התאמה זו משקפת את התרומות החזקות יותר הצפויות מעסקי האנרגיה והשירותים של טסלה. מחיר המטרה המעודכן של 230 $ לפי שיטת היוון תזרימי המזומנים (DCF) משקף את הנחות שיעור הצמיחה המעודכנות הללו ואת ההכרה של החברה בפוטנציאל העלייה במרג'ין של טסלה. למרות השדרוג, Phillip Securities נשארת זהירה לגבי טסלה, ומציינת את הצורך בבהירות לגבי אתגרי הנפח והמרג'ין בטווח הקצר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Phillip Securities, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים תובנות נוספות על מצבה הכספי של טסלה. שווי השוק של החברה עומד על 836.16 ביליון $, המשקף את מעמדה הדומיננטי בשוק הרכב החשמלי. יחס ה-P/E של טסלה העומד על 58.57 מצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פוטנציאל הצמיחה שלה, בהתאמה לתחזית המשודרגת של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של טסלה, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה תומכים ביכולתה של טסלה להשקיע ביוזמות צמיחה ולהתמודד עם תנודתיות פוטנציאלית בשוק, מה שעשוי היה לתרום לעמדה האופטימית יותר של Phillip Securities.
יתר על כן, ביצועי המניה האחרונים של טסלה היו חזקים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה משמעותית של 18.02% בשבוע האחרון ותשואה של 53.06% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם מחיר המטרה המשודרג ומשקף את האמון הגובר של המשקיעים במודל העסקי ובפרספקטיבות העתידיות של טסלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים על טסלה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.