ביום חמישי, גוגנהיים שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-TKO Group Holdings (NYSE: TKO), תוך שמירה על יעד המחיר של 140.00 דולר. ההחלטה הגיעה בעקבות הודעת TKO על רכישה משמעותית ותוכניות החזר לבעלי המניות. TKO חשפה את רכישת נכסי ספורט שונים מ-Endeavor, כולל PBR, On Location, ו-IMG, בעסקת מניות בשווי של 3.25 ביליון דולר. במקביל, הדירקטוריון של החברה אישר יוזמת רכישה חוזרת משמעותית של מניות בסך 2 ביליון דולר עבור מניות Class A שלה והכריז על דיבידנד במזומן רבעוני של 75 מיליון דולר, המתורגם לתשואה של כ-1.3%, כאשר התשלום הראשון מתוכנן ל-31 במרץ 2025.
האנליסט מגוגנהיים הדגיש כי בעוד שעסקת הנכסים בין TKO ל-Endeavor הייתה צפויה במידה מסוימת, היבטים מסוימים של העסקה הפתיעו. למרות חששות המשקיעים בנוגע לממשל תאגידי, אמינות ההנהלה, והמורכבות הפוטנציאלית שנוספה לנרטיב העסקי של TKO, האנליסט רואה את תנועת מחיר המניה ביום זה כאגרסיבית מדי מבחינה פיננסית. ההכרזה על החזרי הון הגיעה גם מוקדם יותר ממה שגוגנהיים צפתה.
הביטחון של החברה ב-TKO נשאר איתן, מונע מהציפייה לסינרגיות משמעותיות בהוצאות ובהכנסות מהנכסים שנרכשו לאחרונה. האנליסט גם ציין תחזית חזקה לנכסים הקיימים של TKO, כמו WWE ו-UFC. התחזיות של גוגנהיים כוללות תוצאות חיוביות מחידושי זכויות מדיה צפויים, כאשר UFC ו-Peacock צפויים לראות עליות של פי 1.8 ו-1.7 בהתאמה.
העסקה והאסטרטגיות הפיננסיות שבאו בעקבותיה מדגישות את מחויבותה של TKO להרחבת תיק הנכסים שלה בסקטור הבידור הספורטיבי ולהשאת ערך לבעלי המניות. התזה הבלתי משתנה של האנליסט משקפת פרספקטיבה חיובית על המהלכים האסטרטגיים של TKO ועל הפוטנציאל שלה להמשך צמיחה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, TKO Group Holdings ראתה נסיקה בפעילות. החברה הכריזה על תוכנית הקצאת הון רב-צדדית ועל רכישה משמעותית של Professional Bull Riders, On Location, ו-IMG מ-Endeavor בעסקת מניות בשווי 3.25 ביליון דולר. למרות התרחבות זו, Benchmark הגריעה את מניות TKO Group מקנייה להחזקה בשל חששות פוטנציאליים שהרכישה תדלל את הצמיחה ואת שולי ה-EBITDA המתואם.
לעומת זאת, Citi שמרה על דירוג הקנייה שלה למניות TKO עם יעד מחיר של 137 דולר, וגולדמן זאקס העלתה את יעד המחיר של TKO ל-138 דולר, כאשר שתי החברות הביעו ביטחון בהתקדמות המתמשכת של החברה ובפוטנציאל לצמיחה פיננסית. גוגנהיים גם חזרה על דירוג הקנייה שלה למניית TKO והעלתה את יעד המחיר ל-140 דולר, תוך ציון עלייה בהכנסות החסות של UFC, תוצאות חזקות מאירועי WWE חיים, וניהול עלויות יעיל.
בחזית המשפטית, TKO Group הסכימה לסילוק של 375 מיליון דולר בתביעה ייצוגית מאוחדת נגד הגבלים עסקיים. סילוק זה, שצפוי להיות מוכר לצורכי מס, מסמן התפתחות משמעותית בסאגה המשפטית המתמשכת סביב הפרקטיקות העסקיות של TKO. לבסוף, Pivotal Research החלה בכיסוי של TKO, תוך מתן דירוג קנייה עם יעד מחיר של 170.00 דולר, תוך הדגשת הפוטנציאל לצמיחה חזקה בהכנסות עבור TKO.
תובנות InvestingPro
המהלכים האסטרטגיים האחרונים של TKO Group Holdings מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. רכישת נכסי הספורט של החברה והצגת תוכניות החזר לבעלי המניות משקפות את הגישה המוכוונת צמיחה שלה. טיפים מ-InvestingPro מצביעים על כך שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שעקבי עם ההתרחבות באמצעות רכישת הנכסים מ-Endeavor.
המדדים הפיננסיים של החברה מנתוני InvestingPro מראים צמיחה חזקה בהכנסות של 107.77% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית הגיעה ל-178.9% מרשימים ברבעון השני של 2024. מסלול צמיחה חזק זה תומך בתחזית החיובית של גוגנהיים לגבי הנכסים הליבה של TKO והסינרגיות הפוטנציאליות מהנכסים החדשים.
בעוד ש-TKO נסחרת כרגע במכפילי הערכה גבוהים במדדים שונים, תוכנית הרכישה החוזרת של מניות בסך 2 ביליון דולר שהוכרזה עשויה להשפיע על יחסים אלה. ראוי לציין שלמרות שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, טיפים מ-InvestingPro מציעים שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי להצדיק את הערכת השוק הנוכחית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור TKO, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.